1. 文旅部：不随意关停娱乐场所，无疫情发生地原则上不限制大型经营性演出观众人数。

2. 人社部等五部门：企业不得以年龄为由“一刀切”清退大龄农民工。

3. 英国政府以国家安全为由，要求中企出售英最大芯片厂“NWF”至少86％股权。

4. 陕西宁陕县为鼓励生育放大招：对符合政策生育一孩、二孩、三孩的夫妻，一次性分别给予2000元、3000元、5000元的生育补助，二孩三孩每月还有600元、1200元育儿补助，直至3周岁。

5. 打造“不夜天堂”，杭州拟补贴通宵营业的餐饮、娱乐、书店等。

6. 南宁轨道地产：购买轨道地产任一项目住宅房源的客户，100%享受免费坐地铁10年的福利。

7. 北交所下调股票交易经手费标准，降幅50%。

8. 黄光裕夫妇再减持国美零售5亿股，年内已减持超70亿股。

9. 美国政坛“三号人物”换人：佩洛西自行宣布下台，将不会竞选民主党领导职位。

10. 卡塔尔世界杯发布“禁酒令”：全部8座球场以及周边区域将禁售酒精饮料。

11. 瑞典宣布：“北溪-1”“北溪-2”天然气管道泄漏是人为蓄意破坏，在损坏的管道上发现爆炸物残骸。

12. 日本10月消费者物价指数现40年来最大增幅：食品涨价5.6％，家电涨价11.8％。

【心语】没有行与不行，只有做与不做，想干总有办法，不想干总有理由，没有办不成的事，只有办不成事的人，不是井里没有水，而是挖得不够深，不是成功来得太慢，而是放弃的太快。

// 热点聚焦 //

1、证监会发布个人养老金基金名录和个人养老金基金销售机构名录，共有40家基金公司的合计129只基金产品入选基金名录，16家商业银行、14家证券公司以及7家独立基金销售机构入选销售机构名录。银保监会同时发布商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法，并公布首批开办个人养老金业务的机构包括23家商业银行和11家理财公司。另外，下周起富国、交银施罗德、汇添富、华宝等多家基金公司预计将正式上线个人养老金基金业务。

2、首款国产新冠口服药已经正式通过网络零售。目前，河南真实生物生产的阿兹夫定片已在海王星辰连锁药店正式开售，患者可通过海王星辰药急送小程序下单，填写处方信息后预约门店直送。据小程序报价，阿兹夫定片每瓶卖到350元，每瓶35片。

3、科创板泽达易盛公告称，根据证监会正式行政处罚决定书，公司触及重大违法强制退市情形，公司股票将被终止上市。*ST紫晶同时公告称，根据证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》，公司存在重大违法强制退市风险。两家公司股票均将于11月21日停牌，11月22日复牌，自复牌之日实施退市风险警示。

// 环球市场 //

1、美国三大股指全线收涨，道指涨0.59%报33745.69点，标普500指数涨0.48%报3965.34点，纳指涨0.01%报11146.06点。联合健康集团涨2.87%，思科涨2.58%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数跌0.27%，特斯拉跌1.63%，脸书涨0.54%。中概股多数下跌，团车跌25.05%，亚朵跌12%。本周，道指跌0.01%，标普500指数跌0.69%，纳指跌1.57%。

2、周五欧股收盘全线上涨，本周延续涨势。德国DAX指数涨1.16%，周涨1.46%；法国CAC40指数涨1.04%，周涨0.76%；英国富时100指数涨0.53%，周涨0.92%。

3、周五亚太股市主要股指多数收高，韩国综合指数涨0.06%，日经225指数跌0.11%，澳洲标普200指数涨0.23%，新西兰NZX50指数涨0.76%。

4、国际贵金属期货走势疲软，COMEX黄金期货跌0.62%报1752美元/盎司，COMEX白银期货持平报20.975美元/盎司。本周，COMEX黄金期货跌0.98%，COMEX白银期货跌3.19%。

5、国际油价全线下跌，美油12月合约跌1.4%，报80.26美元/桶。布油明年1月合约跌2.14%，报87.86美元/桶。本周，美油12月合约跌9.78%，布油明年1月合约跌8.47%。

6、伦敦基本金属多数收涨，LME铜跌0.91%报8036美元/吨，LME锌涨1.19%报3022.5美元/吨，LME镍涨2.16%报25605美元/吨，LME铝涨1%报2415美元/吨，LME锡涨0.62%报22725美元/吨，LME铅涨0.37%报2158.5美元/吨。本周，LME铜跌5.38%，LME锌跌0.07%，LME镍跌4.9%，LME铝跌1.97%，LME锡涨6.62%，LME铅跌0.14%。

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.74%，报1427.5美分/蒲式尔；玉米期货跌0.07%，报667美分/蒲式尔；小麦期货跌0.59%，报802美分/蒲式尔。

8、欧债收益率多数收跌，英国10年期国债收益率涨3.9个基点报3.228%，法国10年期国债收益率跌1.1个基点报2.477%，德国10年期国债收益率跌0.4个基点报2.006%，意大利10年期国债收益率跌3.5个基点报3.878%，西班牙10年期国债收益率跌3.2个基点报2.996%。

9、美债收益率普遍上涨，3月期美债收益率涨1.92个基点报4.245%，2年期美债收益率涨8.6个基点报4.546%，3年期美债收益率涨8.2个基点报4.305%，5年期美债收益率涨7.7个基点报4.018%，10年期美债收益率涨6.1个基点报3.835%，30年期美债收益率涨5.2个基点报3.931%。

10、纽约尾盘，美元指数涨0.27%报106.97，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.38%报1.0324，英镑兑美元涨0.21%报1.1890，澳元兑美元跌0.22%报0.6675，美元兑日元涨0.13%报140.37，美元兑瑞郎涨0.29%报0.9548，离岸人民币兑美元涨225个基点报7.1254。

// 宏观 //

1、国家领导人在亚太经合组织第二十九次领导人非正式会议上讲话称，加强宏观经济政策协调，构建更加紧密的区域产业链供应链，推进贸易和投资自由化便利化，稳步推进区域经济一体化进程。明年，中方将考虑举办第三届“一带一路”国际合作高峰论坛，为亚太和全球发展繁荣注入新动力。

2、商务部部长王文涛在泰国曼谷APEC领导人非正式会议期间应约会见美国贸易代表戴琪。在中美两国元首巴厘岛会晤之后，双方对共同关心的中美经贸问题和多边、区域经贸问题，进行坦诚、专业、建设性的交流。双方同意继续保持沟通。

3、去年全年我国出生人口仅1062万人，创下近年来新低。同时，根据国家统计局历年数据，48万人的净增人口数量创下近60年来（1962年以来）的新低，全国总人口已经快达到负增长的警戒线。有13个省份2021年人口自然增长率为负，其中至少有江苏、湖北、湖南、内蒙古、山西、天津为近几十年来人口自然增长率首次转负。

4、财政部发布通知进一步推动PPP规范发展、阳光运行，明确PPP项目财政支出责任超过10%红线的地区，不得新上PPP项目；严防隐性债务风险，严禁在项目合同及相关补充协议中约定兜底条款，严禁通过签订抽屉协议、阴阳合同等方式规避监管等。

5、央行11月18日开展210亿元7天期逆回购操作，当日有120亿元逆回购到期，因此净投放90亿元，本周央行公开市场全口径净投放2180亿元。Wind数据显示，下周央行公开市场将有4010亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期50亿元、1720亿元、710亿元、1320亿元、210亿元。

6、八部门联合印发《关于推进乡村工匠培育工作的指导意见》提出，建立和完善乡村工匠培育机制，挖掘培养一批、传承发展一批、提升壮大一批乡村工匠，带动乡村特色产业发展，促进农民创业就业。

7、人社部等五部门提出支持稳定农民工就业岗位、全面落实社保费缓缴等政策，促进农民工就近就业创业，指导企业不得以年龄为由“一刀切”清退大龄农民工。

8、2022辽宁国际投资贸易洽谈会开幕，吸引国内外1000余家企业参展采购。洽谈会已签约项目315个，总金额达到4992亿元。

// 国内股市 //

1、A股震荡走弱，上证指数收盘跌0.58%报3097.24点，深证成指跌0.37%，创业板指涨0.16%，科创50指数跌0.93%，万得全A跌0.56%，万得双创跌0.49%。市场成交额接近9800亿元。北向资金实际净买入51.2亿元，贵州茅台、宁德时代均获逾6亿元增仓；本周北向资金累计加仓超320亿元，创年内次高。中药概念持续发酵，疫苗、教育题材午前崛起；券商午后异动昙花一现，半导体产业链表现不振。

2、港股高开低走，恒生指数收盘跌0.29%报17992.54点，恒生科技指数涨0.57%，恒生国企指数跌0.25%。大市成交1395.48亿港元；南向资金净买入23.35亿港元。地产、公用事业板块跌幅居前。教育股爆发，科技股多数上涨，美团涨近5%，网易涨近4%，阿里巴巴绩后涨超2%。中国台湾加权指数收盘跌0.21%。

3、北交所再次抛出“大礼包”。北交所公告，自12月1日起，将股票交易经手费标准由按成交金额的0.5‰双边收取下调至按成交金额的0.25‰双边收取，降幅50%。北交所还就股票做市交易业务相关细则和指引征求意见，混合做市制度呼之欲出。北证50指数进入上线倒计时，历史点位数据文件出炉。中证指数、国证指数分别发布公告，决定将北交所股票纳入中证、国证跨市场指数体系。

4、证监会等两部门发文推进高质量建设区域性股权市场“专精特新”专板，优先引导省级以上工信主管部门评价或认定的创新型中小企业、“专精特新”中小企业、“专精特新”小巨人企业等多个类型的企业进入专板进行孵化、规范、培育。

5、香港交易所主席史美伦表示，为保证新增的人民币交易柜台有充足流动性，香港交易所正在筹备与之配套的做市商机制，期望明年上半年可以推出。

6、Wind数据统计显示，下周共有43家公司合计16.44亿股限售股陆续解禁，按11月18日收盘价计算，解禁市值为292.91亿元。解禁市值居前三位的是海力风电（54.1亿元）、清溢光电（40.9亿元）、东方中科（33.8亿元）。解禁股数居前三位的是电声股份（2.95亿股）、通达电气（2.23亿股）、锦鸡股份（1.89亿股）。

7、颀中科技、南芯科技科创板首发获通过，上交所恢复碧兴科技科创板IPO发行上市审核，中芯集成、翌圣生物科创板首发11月25日上会。深交所恢复浙江华业创业板IPO发行上市审核。证监会公告，容大黄金、芯愿景首发11月24日上会。中远通、美新科技创业板首发11月25日上会。

8、上交所本周对神奇制药等严重异常波动股票和ST曙光等风险警示股票进行重点监控。深交所本周对近期涨幅异常的“西安饮食”“竞业达”进行重点监控；共对24起上市公司重大事项进行核查，并上报证监会2起涉嫌违法违规案件线索。

9、恒生指数公司宣布指数检讨结果，将海尔智家、华润万象生活、康师傅控股纳入恒生指数，恒生指数成份股数目增至76只；将中国石油股份、中升控股、理想汽车-W、海尔智家4只股票纳入恒生中国企业指数，剔除阿里健康、哔哩哔哩-W、中国燃气、信达生物。

10、千亿私募景林资产整体认为，A股、港股市场大概率处于或者已经度过了最悲观的时刻，不应该在这个时候卖出被严重低估的公司，现在应该更专注于检验这些公司核心竞争力的变化。展望明年，A股与港股有望实现很好的投资回报。

11、通策医疗公告，证监会决定对公司实际控制人兼董事长吕建明立案，因其涉嫌信息披露违法违规。经初步了解，立案相关内容主要涉及壹号基金信息披露方面。

12、京东集团发布财报显示，第三季度收入为2435亿元，同比增11.4%；调整后净利润为100亿元，同比增1倍。年度活跃用户数同比6.5%至5.883亿，环比增加超750万。

13、蜂巢能源科创板IPO获受理。公司此次拟募资150亿元，募集资金拟用于锂离子电池项目、三元高能量密度电池及系统开发项目等及补充流动资金。

14、千亿硅料巨头大全能源又接下一份金额高达450.86亿元硅料供应大单，今年以来已经斩获总金额高达3000亿元的订单，仅次于“硅王”通威股份。

15、复星医药公告，复必泰二价疫苗已获中国香港紧急使用认可，可用于12岁及以上人群加强接种。

16、长旺财务公告称，汕头市公安局龙湖分局对涉嫌非法经营罪的公司控股股东、实际控制人林勇彬执行逮捕。

17、东方明珠证券部工作人员回应“东方明珠即将和暴雪签订代理合作协议”称，只是传闻。公司之前也没有和暴雪有过合作。具体内容要以公司公告为准。

// 金融 //

1、中基协下发通知，私募在开展证券投资、研究活动时，禁止投研人员主动打探内幕信息，禁止传播虚假、不实、误导性信息，禁止从事或者参与内幕交易、操纵证券市场活动。此外，应当建立调研活动的管理制度，加强对调研活动的管理，上市公司调研纪要仅供内部存档或撰写研究报告使用，不得违规对外发布或提供给客户。

2、首批养老储蓄试点产品即将落地开卖，试点地区银行行正在为养老储蓄售卖做准备。据悉，养老储蓄将分为5年、10年、15年、20年四个期限，但对购买养老储蓄的客户的年龄有要求。

3、银保监会人身险部近日下发通知，要求保险行业协会、银保信公司、各人身保险公司要将整治“代理退保”黑产乱象作为当前和未来一段时期的重点工作，深入开展整治。

4、银保监会首席风险官刘福寿表示，将在财富管理、不良资产处置、消费金融、健康养老等领域引入外资机构。

5、证监会发布《证券公司客户信息交换规范》等7项金融行业标准，自公布之日起施行。证监会表示，将继续推进资本市场信息化建设，着力做好基础标准制定工作，促进行业数据治理、业务服务等领域标准研制。

6、首家合资转外资控股公募获批。泰达宏利基金51%股权转让正式获得证监会批准，宏利投资管理收购天津泰达国际持有的泰达宏利基金49%股权，成为泰达宏利基金全资控股股东。

7、中基协发布数据显示，截至10月末，存续私募基金管理人23967家，较上月减少162家；管理基金数量140988只，较上月增加1418只；管理基金规模20万亿元，较上月减少3927.09亿元。

8、沪深交易所规范基础设施REITs收益分配相关事项：基础设施REITs连续两年未按照法律法规进行收益分配的，基金管理人应当申请基金终止上市。

// 楼市 //

1、据住建部监测，10月份以来不少城市新建商品住宅网签成交量明显回升，北京、重庆、厦门、济南、成都、无锡、沈阳等城市新房成交面积环比增加超过10%；个别前期受疫情影响较大的城市，疫情得到有效控制后购房需求集中释放，成交量增幅超过50%。

// 产业 //

1、两部门部署做好锂离子电池产业链供应链协同稳定，提出指导锂电企业因时因需适度扩大生产规模，优化产业区域布局，避免低水平同质化发展和恶性竞争。加强锂电行业产能、投资等运行情况监测，及时发现产品价格异常波动及产能短缺、投资过热等问题。完善废旧新能源汽车动力电池回收利用体系，严格查处锂电产业上下游囤积居奇、哄抬价格、不正当竞争等行为。

2、市场监管总局、国家网信办决定实施个人信息保护认证，鼓励个人信息处理者通过认证方式提升个人信息保护能力。从事个人信息保护认证工作的认证机构应当经批准后开展有关认证活动。

3、文化和旅游部修订发布多个疫情防控工作指南明确，不随意关停娱乐场所、上网服务场所、剧本娱乐经营场所；无疫情地区原则上不限制演出场所接待人数比例；不组团前往高风险区旅游，提倡小规模旅游团队。

4、交通运输新业态协同监管部际联席会议办公室约谈货拉拉公司，对满帮集团、滴滴货运、快狗打车进行提醒。约谈指出，货拉拉公司采用一口价订单、上线“特惠顺路”产品等方式恶意压低运价，严重损害货车司机合法权益，扰乱市场公平竞争秩序。

5、五部门进一步优化国际转国内航线船舶疫情防控工作部分措施，其中提出，将国际转国内航线船舶改营前在入境口岸的停泊隔离及改营后全体船员在船健康监测的时间由“入境前7天停泊隔离+改营后3天健康监测”调整为“入境前5天停泊隔离+改营后3天在船隔离（期间全体船员不得离船）”。

6、市场监管总局修订发布《婴幼儿配方乳粉生产许可审查细则（2022版）》，细化原料管控、生产加工风险防控、追溯管理，增加对生乳的奶源基地、基粉使用、工艺及清洁验证、复产前全面自查等要求。

7、两部门启动联合制订《数字乡村建设指南2.0》，将围绕信息基础设施、农业全产业链数字化、乡村建设治理数字化、乡村公共服务数字化、乡村数字文化、智慧绿色乡村等方面，进一步完善内容、丰富案例。

8、工信部发布数据显示，1-10月，全国光伏压延玻璃新增在产产能同比增加70.5%，10月份呈现“需求明显上升，库存明显减少”的态势，行业平均库存约14天，较9月底减少7天。

9、乘联会崔东树发文表示，10月全国乘用车市场相对艰难，预测11-12月的厂家国内外总销量远高于10月。建议行业对未来市场谨慎设定产销节奏，防止出现行业库存过大压力。

10、中石化联合会：截至今年9月末，中国中石化行业营收规模和利润总额创历史新高，规模以上企业营业收入突破12万亿元，预计全年将突破15万亿元；利润总额近万亿元，预计全年可达1.1万亿元。

11、中国台湾地区经济主管部门近日表示，将面向半导体、5G等产业技术创新型公司提供税收优惠政策，抵减总额不超过当年度应纳营利事业所得税额的50%。

// 海外 //

1、欧洲央行行长拉加德表示，确保通胀预期在通胀高企时保持稳定至关重要，欧洲央行将及时采取必要措施将通胀率降至中期目标水平。

2、波士顿联储主席柯林斯重申需要进一步加息来遏制通胀，她对利率峰值的预期不受近期经济报告的影响。

3、美国10月大企业联合会领先指标环比降0.8%，为2020年4月以来最大降幅，预期降0.4%，前值由降0.4%修正至降0.5%。

4、美国10月成屋销售总数年化443万户，创 2020年5月以来新低，为连续第九个月下降，连续下降月数创历史最长。

5、日本10月核心CPI同比上涨3.6%，为1982年2月以来的最快增速，已连续14个月上涨，且连续7月高于日本央行2%的通胀目标。尽管如此，日本央行行长黑田东彦重申，将通过持续宽松措施来坚定支持经济，并预计明年的CPI升幅将缩窄至低于2%。

// 国际股市 //

1、热门中概股多数下跌，团车跌25.05%，亚朵跌12%，迅雷跌10.17%，微博跌9.43%，老虎证券跌8.89%，360数科跌8.74%，虎牙直播跌8.52%，万国数据跌8.19%，知乎跌7.35%，有道跌6.82%，哔哩哔哩跌6.78%，腾讯音乐跌6.38%；涨幅方面，优克联新涨18.3%，四季教育涨10.53%，新东方涨9.66%。中概新能源汽车股全线走低，蔚来汽车跌1.73%，小鹏汽车跌3.06%，理想汽车跌2.61%。

2、泰国证券交易所计划加强市场监管，以恢复投资者信心，此前一家中型公司股票的异常交易导致当地一家经纪公司受到监管制裁。

3、上海迪士尼度假区否认将于12月15日关闭入口正式停止运营。上海迪士尼度假区已于11月17日启动第一阶段重新开放，迪士尼小镇、星愿公园和上海迪士尼乐园酒店已恢复运营。目前度假区团队正在准备主题乐园——上海迪士尼乐园的重新开放。

4、消息称三星越南的智能手机工厂计划于12月份停工两周去库存。三星越南智能手机工厂是其全球最大的智能手机生产基地，承载了三星一半的移动设备生产量。

5、大众中国确认，受市场需求变化带来的影响，上海变速器厂将于2023年3月正式停产，并开启公司关停清算流程。

6、穆迪回应中国业务裁员称，正调整全球人员布局，在华仍有较大规模运营。此前有消息称穆迪已关闭其风险管理部门的中国业务，裁员约100人，但信用评级业务将继续。

// 商品 //

1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品表现疲软，燃油跌3.34%，沥青跌2.39%，20号胶跌2.22%。黑色系普遍下跌，焦炭跌1.79%。农产品多数下跌，菜油跌3.35%，棉花、豆油、豆二跌超1%。基本金属多数收涨，沪锌涨0.86%，沪镍涨0.38%，沪铅涨0.35%，沪锡涨0.13%，沪铝涨0.05%，沪铜跌1.03%。

2、据农业农村部，近期随着养殖户正常出栏，全国生猪价格和猪肉价格均出现回落。11月第2周，全国猪肉平均价格为每公斤41.2元，环比下降1.1%，同比上涨51%，涨幅较10月初收窄33个百分点。

3、LME：上调伦锡保证金至3334美元，此前为3265美元；上调伦铜保证金至674美元，此前为634美元；上调伦镍保证金至6100美元，此前为4765美元；上调伦铅保证金至200美元，此前为180美元。

4、据上海航运交易所，11月18日中国出口集装箱指数报1651.26点，较上期跌4.55%；上海出口集装箱指数报1306.84点，较上期跌9.45%。波罗的海干散货指数跌3.18%，报1189点，本周累计下跌12.25%。

5、美国至11月18日当周石油钻井总数623口，前值622口。

// 债券 //

1、【债市综述】银行间主要利率债走势分化，长券走弱短券续强；国债期货多数下跌，10年期主力合约跌0.21%；逆回购缩量无碍资金宽松，隔夜回购利率再度下行逾34bp至1.32%附近；地产债涨跌不一，“金科优01”跌超67%，“21金科04”涨超23%。全周来看，10年期国债期货主力合约本周跌1.52%，创2017年1月26日以来最大周跌幅，10年期国债活跃券“22附息国债19”收益率本周上行8.25bp。

2、中证转债指数收盘跌0.36%，成交额671.22亿元，本周共计跌2.47%；万得可转债等权指数收盘跌0.33%，成交额679.55亿元；丰山转债跌超12%，“19中电EB”跌超8%，金诚转债跌近5%；“N奕瑞转”涨超25%，尚荣转债和特一转债均涨20%，“N利元转”涨超17%。

3、央行、外汇局发布《境外机构投资者投资中国债券市场资金管理规定》，完善境外机构投资者投资中国债券市场资金管理，推动中国债券市场进一步开放。

4、证监会深化公司债券注册制改革，拟从优化公司债券审核注册机制等四方面提出12条措施，其中提出，支持房地产企业合理债券融资需求，提升民营企业债券融资的可得性和便利性。同时，证监会拟从强化证券公司债券业务执业规范等5个方面提出14条措施，提高注册制下中介机构公司债券业务执业质量。

5、央行、银保监会修订发布《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理办法》，明确银行承兑汇票和财务公司承兑汇票的最高承兑余额不得超过该承兑人总资产的15%，承兑汇票保证金余额不得超过该承兑人吸收存款规模的10%。同时，将商业汇票最长期限由1年调整至6个月。

6、美国财政部报告显示，全球投资者9月份持有的美国国债总规模降至7.296万亿美元，为2021年5月以来最低水平，单月抛售达2130亿美元。持有规模前十的国家和地区中，仅有英国、比利时增持。

7、【债券重大事件】“19鸿坤01”无法按期付息；出于自身商业原因，穆迪撤销京能集团“A3”发行人评级；“20金科03”将审议兑付变更议案；“20宝龙MTN001”将偿还0.5亿元本金及应计利息；“19永煤MTN001”通过50%本金展期1.5年议案；南航租赁2022年累计新增借款占上年末净资产136.09%；达州投资收上交所纪律处分决定书。

// 外汇 //

1、周五在岸人民币兑美元16:30收盘报7.1275，较上一交易日涨16个基点，本周累跌169个基点；周五夜盘23:30收报7.1160。人民币兑美元中间价报7.1091，调贬436个基点，本周累计调升816个基点。交易员指出，人民币可能已经见底，震荡中枢重返7.15附近。