// 热点聚焦 //

1、沪深交易所完善交易制度优化交易监管，切实推动活跃市场。完善交易制度方面，研究将沪市主板股票、深市上市股票、沪深两市基金等证券申报数量要求由100股（份）整数倍调整为100股（份）起、以1股（份）递增。研究ETF引入盘后固定价格交易机制，进一步满足投资者以收盘价交易ETF需求。优化交易监管，平衡好保持交易通畅和打击恶意炒作；进一步明确市场预期，提升监管透明度。

2、ETF市场再迎大利好！沪深交易所修订指数基金开发指引，将非宽基股票指数产品开发所需指数发布时间由6个月缩短为3个月。证监会官网信息显示，已有基金管理人积极响应，易方达、国泰、嘉实、华安基金上报的4只ETF产品已获受理，相关指数发布时间均在3-6个月之间。

3、文旅部公布恢复出境团队旅游第三批名单，目的地国家共78个，其中包括韩国、日本、土耳其、德国、英国、美国、澳大利亚等热门旅游目的地国家。至此，中国公民出境团队游目的地增至138个。

4、美国劳工部公布最新通胀报告显示，受商品价格回落影响，美国7月未季调CPI同比上升3.2%，预期3.3%，前值3%；季调后CPI环比升0.2%，符合预期，与前值持平。7月未季调核心CPI同比升4.7%，创2021年10月来新低，预期及前值均为4.8%；核心CPI环比升0.2%，与预期及前值一致。联邦基金利率期货显示，美联储9月维持利率不变概率逼近90%。

5、阿里巴巴披露启动“1+6+N”组织变革后的首份财报。财报显示，阿里巴巴2024财年第一季度实现营收2341.56亿元，同比增长14%；净利润为343.32亿元，非公认会计准则净利润为449.22亿元，同比增长48%，主要由于经调整EBITA增加及权益法核算的投资损益增加所致。从电商业务来看，淘天集团收入、利润等核心指标全面超市场预期，在用户质量、市场规模等方面领先行业。截至6月30日，根据股份回购计划，阿里巴巴以31亿美元回购3560万股美国存托股。

6、指数公司明晟（MSCI）公布了8月审核变更结果。在本次调整中，MSCI中国指数新纳入29只中国股票，剔除19只。纳入标的中，市值最大的几只股票分别是中油资本、公牛集团和东鹏饮料。

// 环球市场 //

1、美国三大股指小幅收涨，道指涨0.15%报35176.15点，标普500指数涨0.03%报4468.83点，纳指涨0.12%报13737.99点。迪士尼涨4.85%，英特尔涨1.17%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨0.22%，特斯拉涨1.3%，亚马逊涨0.52%。美国超导涨13.35%。中概股多数上涨，亿航智能涨4.91%，阿里巴巴涨4.61%。

2、欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.91%报15996.52点，法国CAC40指数涨1.52%报7433.62点，英国富时100指数涨0.41%报7618.6点。

3、亚太股市收盘涨跌互现。日经225指数涨0.84%，报32473.65点；澳洲标普200指数涨0.26%，报7357.40点；新西兰NZX50指数跌0.22%，报11811.77点；韩国综合指数跌0.14%，报2601.56点。

4、国际油价全线下跌，美油9月合约跌1.81%，报82.87美元/桶。布油10月合约跌1.37%，报86.35美元/桶。

5、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.3%报1944.7美元/盎司，COMEX白银期货涨0.11%报22.755美元/盎司。

6、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌0.58%报8348.5美元/吨，LME期锌跌1.19%报2450美元/吨，LME期镍跌0.75%报20400美元/吨，LME期铝涨0.43%报2204.5美元/吨，LME期锡跌1.04%报26975美元/吨，LME期铅涨0.42%报2136美元/吨。

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨0.84%报1319.5美分/蒲式耳；玉米期货涨0.4%报496.25美分/蒲式耳，小麦期货涨0.43%报637.75美分/蒲式耳。

8、欧债收益率多数收涨，英国10年期国债收益率跌0.5个基点报4.358%，法国10年期国债收益率涨2.9个基点报3.054%，德国10年期国债收益率涨3.1个基点报2.523%，意大利10年期国债收益率跌0.2个基点报4.138%。西班牙10年期国债收益率涨1.4个基点报3.534%。

9、美债收益率多数收涨，3月期美债收益率跌1.12个基点报5.435%，2年期美债收益率涨4.2个基点报4.861%，3年期美债收益率涨7.9个基点报4.526%，5年期美债收益率涨10.3个基点报4.246%，10年期美债收益率涨11个基点报4.126%，30年期美债收益率涨9.3个基点报4.267%。

10、纽约尾盘，美元指数涨0.13%报102.64，非美货币多数下跌，欧元兑美元涨0.06%报1.0981，英镑兑美元跌0.36%报1.2674，澳元兑美元跌0.2%报0.6515，美元兑日元涨0.72%报144.76，美元兑瑞郎跌0.06%报0.8768，离岸人民币兑美元跌161个基点报7.2431。

// 宏观 //

1、民企再迎利好，国家发改委发文完善政府诚信履约机制，要求全面健全政务信用记录，充分用好发展改革系统失信惩戒措施“工具箱”。对于存在失信记录的相关主体，按规定限制中央预算内资金支持、限制地方政府专项债券申请。

2、美国总统拜登签署对华投资限制行政令。外交部表示，中方敦促美方立即撤销错误决定，取消对华投资限制，为中美经贸合作创造良好环境。商务部表示，希望美方尊重市场经济规律和公平竞争原则，不要人为阻碍全球经贸交流与合作，不要为世界经济恢复增长设置障碍。

3、财政部、水利部紧急下达15亿元水利救灾资金，支持受灾地区做好水利水毁设施修复工作。北京市委常委会召开会议，研究部署受灾人员救助安置和灾后恢复重建等工作，要求坚持规划引领，科学编制灾后恢复重建方案和规划。

4、农业农村部表示，将强化统筹协调，加大工作力度，指导地方深化乡村治理数字化实践，开发应用数字治理工具，创新推广积分制等务实有效乡村治理方式，有效提升乡村治理智能化、精细化、专业化水平，推进宜居宜业和美乡村建设。

5、央行周四开展50亿元7天期逆回购操作，中标利率1.9%，当日有30亿元逆回购到期，因此实现净投放20亿元。

6、广东海关出台推动外贸稳规模优结构20条措施，聚焦提升进出口通关效率、支持广东扩大进出口、帮助企业减负增效等方面，进一步释放政策红利，提振企业信心。

// 国内股市 //

1、A股缩量反弹，能源股、券商股走强，太平洋涨停，成交额超92亿元稳居A股首位；盟固利上市次日收跌49.40%。上证指数收涨0.31%，报3254.56点，深证成指涨0.10%，创业板指涨0.47%，科创50涨0.19%，北证50涨0.07%，万得全A涨0.22%，万得双创涨0.26%。A股成交额为6952亿元，北向资金净卖出25.99亿元，贵州茅台遭净卖出9.75亿元最多，宁德时代获净买入4.84亿元居首。

2、香港恒生指数收涨0.01%，报19248.26点，恒生科技指数涨0.10%，恒生国企指数涨0.23%。能源、电讯板块涨幅居前，中国联通绩后涨超3%。内房股走软，碧桂园、富力地产跌超6%。大市成交810.86亿港元，南向资金净买入17.76亿港元，友邦保险获净买入3.32亿港元最多，中国电信遭净卖出2.81亿港元居首。中国台湾加权指数收跌1.40%，报16634.70点。

3、证监会公告，同意麦加芯彩、天元智能IPO注册；对图达通控股有限公司境外发行上市备案信息予以确认。深交所上市委公告，森峰科技、英思特、大牧人、广东建科首发将于8月17日上会。此外，科净源将于周五登陆深交所创业板。

4、北交所、全国股转公司组织召开三四板制度型合作对接座谈会，将持续深化与区域性股权市场的深层次、全方位合作对接，逐步实现信披通、监管通、技术通、账户通，贯穿多层次资本市场联通发展，合力打造服务创新型中小企业主阵地。

5、中证规模指数系列扩容，中证2000指数将于8月11日正式发布。中证2000指数从沪深市场中选取市值规模较小且流动性较好的2000只证券作为指数样本，反映市值规模较小证券市场表现。

6、中证报头版刊文称，近期投资端改革动作频频，市场共识加快形成，改革重点逐步明晰。专家认为，下一阶段，围绕引导“长钱”入市、丰富产品体系、提升财富管理机构投研能力等重点方向，投资端改革将扎实推进，新举措有望陆续推出，进而活跃市场、提振信心。

7、据中国证券报，随着上市公司2023年半年报的陆续披露，以QFII和社保基金为代表的长线基金最新调仓动向浮出水面。QFII在二季度增持或新建仓部分材料行业的公司，而社保基金则对医药和计算机、通信等行业青睐有加。对于接下来的投资机会，多家机构认为，A股市场有望企稳回升，建议均衡布局，重点关注消费、计算机、医药等领域的机会。

8、据中国证券报，近期，多家上市公司披露实施回购或股东增持的最新消息。Wind数据显示，今年以来已有863家上市公司实施回购方案，336家上市公司的股东增持自家股票。业内人士表示，当前上市公司及相关方积极开展回购增持，传递出对公司内在价值的认可和持续稳定发展的信心，对活跃资本市场、提振投资者信心具有积极作用。

9、据第一财经，随着上市公司半年报的陆续披露，社保基金的最新重仓股也浮出水面。截至目前，共有32家A股上市公司的前十大流通股股东名单中出现社保基金身影。其中三安光电、宏发股份、广和通及山西焦煤分列社保基金前四大重仓股，华测导航、拉卡拉、佐力药业、恒辉安防则为社保基金二季度新进重仓股。

10、据中国证券报，近期，多地针对医药领域腐败采取行动。医药板块出现调整，相关基金持续震荡。有基金人士表示，该因素短期对板块估值有所压制，但医药行业优势在于我国庞大的人口基数、人口老龄化带来巨大而富有层次的医疗需求，行业长期趋势仍然健康。

11、据证券时报，今年以来，资本市场“零容忍”执法震慑持续强化，市场生态不断优化，证监会依法查处一批影响恶劣、社会关注度高的典型案件，实施强制退市并进行立体化追责。据不完全统计，截至8月9日，证监会和地方证监局共开出罚单逾200张，较上年同期明显增多。

12、据证券时报，7月以来，市场情绪有所回暖，新股破发比例连续下降。6月新股的破发比例为28.21%，7月下降至18.92%，8月以来新上市13股，仅2股破发，破发比例降至15.38%。

13、据经济参考报，随着上海市国资委下属的华虹公司在科创板上市，科创板央国企数量达到53家，包含32家中央国有企业和21家地方国有企业，其中7家公司来自上市公司分拆。市场人士认为，随着新一轮国企改革深化，国有资本积极通过战略投资科创板布局战略新兴产业，科创板已成为助力国有企业高质量发展的重要阵地。

14、辽宁省举行上市后备企业综合融资服务活动，更好地发挥银行机构综合金融服务优势，赋能上市后备企业高质量发展，助力企业早日实现上市目标。

15、国内三大运营商半年报出炉，共实现收入9832亿元，净利润近1088亿元。三大运营商数字化转型收入占比不断提高，云业务仍保持高速增长。人工智能方面，中国移动打造“九天”人工智能平台，中国电信构建星河AI算法平台底座。

16、陕西省发改委通报西安紫光国芯境外投资项目未履行备案手续有关情况，经核查，2016年、2018年和2019年，西安紫光国芯在未取得备案手续情况下，累计出资775万美元用于香港华芯项目建设，违反相关规定。

17、网传亚马逊有意收购跨境通跨境业务资产，跨境通对此回应称，消息不属实。公司现在主要业务是进口和出口，Gearbest是公司旗下一个重要平台。

18、针对媒体报道新华英才“售卖简历”事件，58集团回应称，新华英才高度重视并已第一时间成立专项调查小组，针对媒体监督情况会进行彻查，对此类情况绝不容忍。

19、台积电7月实现销售额1776.16亿元台币，环比增长13.6%，同比下降4.9%。

// 金融 //

1、证监会公告，核准国际货币基金组织投资资金、瑞士恩贝尔商业银行股份有限公司、白云投资有限公司、九边投资有限公司等6家机构合格境外投资者资格。

2、国家金融监管总局认真听取全国两会代表委员对促进财产保险高质量发展的意见建议，研究提高监管能力和金融服务水平，为中国式现代化建设提供有力保险保障。

3、中国支付清算协会公布数据显示，2022年全国银行共办理非现金支付业务4626.49亿笔，金额4805.77万亿元，同比分别增长5.27%和8.84%，业务金额增速较上年放缓1.19个百分点。

4、据中国证券报，量化管理人正在多个策略线的创新开拓上展开新一轮比拼。其中，高杠杆的DMA、新的中小市值量化多头、股票量化多空等策略，正成为全行业新的“吸金利器”。

5、《上海市人身保险银保业务自律公约(2023年版)》提出，保险机构须严格遵守并持续贯彻“保险姓保”业务导向，遵守总公司审慎合理的银保业务发展规划、政策、费率等指标，合规展业，良性竞争，确保银保业务健康可持续发展。

// 楼市 //

1、多地继续调整优化购房政策。浙江金华发布7条房地产促发展措施，包括提高住房公积金最高可贷额度、优化住宅限售政策等。无锡市区高层次人才购房补贴申请工作启动，7月31日前完成分类认定的A、B、C类人才，最高补贴500万元。

2、截至8月10日，已有62家上市房企披露半年报预告，其中38家公司亏损。碧桂园预计上半年净亏损约450亿元-550亿元，主要是由于房地产行业销售下行影响。碧桂园坦承，公司遇到自成立以来最大的困难。

3、7月房企融资规模仍处于近年来较低水平。克而瑞研究中心数据显示，7月80家典型房企融资总量为499.74亿元，环比减少10.1%，同比减少46%。其中，7月房企发债328.95亿元，环比增加84.8%，同比减少22.7%。

4、央行杭州中心支行召开下半年浙江省金融机构主要负责人会议。会议强调，全力拓展消费信贷，积极服务稳外贸稳外资，支持房地产市场平稳健康发展，巩固实体经济恢复发展态势。

5、广州市拟挂牌出让6宗涉宅地块，总挂牌起始价为110.59亿元。宁波挂牌6宗涉宅地块，起始总价56.93亿元，将于9月1日拍卖出让。

6、恒大地产集团新增一则股权冻结信息，冻结股权数额27.71亿元，股权被执行企业为合肥粤祺商业运营管理有限公司。

// 产业 //

1、工信部近日印发通知，开展征集先进计算典型应用案例工作。本次征集围绕“工业大脑”“城市大脑”两大领域遴选一批技术水平先进、创新能力突出、应用效果良好的先进计算典型应用案例。

2、今年1-7月，全国铁路完成固定资产投资3713亿元，同比增长7%。截至目前，我国“八纵八横”高铁网主通道已建成投产3.53万公里，占比约77.83%；开工在建7025公里，占比约15.49%。

3、中汽协发布数据显示，7月份汽车产销分别完成240.1万辆和238.7万辆，环比分别下降6.2%和9%，同比分别下降2.2%和1.4%。其中，新能源汽车产销分别完成80.5万辆和78万辆，同比分别增长30.6%和31.6%，市场占有率达到32.7%。7月我国汽车出口39.2万辆，创历史新高，环比增长2.7%，同比增长35.1%。

4、中国汽车流通协会发布调查结果显示，7月份汽车经销商综合库存系数为1.70，环比上升25.9%，同比上升17.2%，库存水平在警戒线以上。

5、我国首颗人工智能卫星“地卫智能应急一号”成功发射并进入预定轨道，该卫星由浙江杭州企业地卫二空间技术有限公司自主设计研发。

6、河南省积极推进药品医用耗材集中带量采购提速扩面，截至目前，全省已集采药品714种，平均价格降幅超50%，集采医用耗材142种，平均价格降幅近80%。

7、贵州省纪委监委配合开展医药领域腐败问题集中整治，要求深入开展医药行业全领域、全链条、全覆盖的系统治理；紧盯“关键少数”和关键岗位人员，深挖彻查权力寻租、利益输送、以权谋私等违纪违法问题。

8、杭州新东方被网红举报一事引发关注。浙江新东方热线称，目前杭州校区停课，若未能复课将退费。杭州教育局双减专班一工作人员表示，若查实为学科类培训将叫停。

// 海外 //

1、美联储戴利表示，CPI数据基本符合预期；美联储致力于坚决将通胀率恢复到2%的目标；无论是加息还是持有评级，现在都言之过早。戴利指出，通胀数据朝着正确的方向发展，预计明年将进行降息讨论，这将取决于经济和通胀走势。

2、日本大型人寿保险公司准备购买更多的超长期日本国债。日本九家主要人寿保险公司中有七家表示，日本央行的政策调整对公司购买国债是一个积极因素。有四家表示，他们在4-6月期间减缓了购买日本国债的速度。

3、韩国企划财政部表示，上半年政府财政赤字增至83万亿韩元（约合人民币4549亿元），但国家债务规模下降5.3万亿韩元至1083万亿韩元。

4、印度央行将利率维持在6.50%不变，符合市场预期。印度央行自2022年4月以来已累计加息6次，共加息250个基点。印度央行行长表示，印度总需求状况良好，预计2024财年GDP将增长6.5%。

5、美国上周初请失业金人数为24.8万人，预期23万人，前值22.7万人。7月29日当周续请失业金人数 168.4万人，预期171万人，前值170万人修正为169.2万人。

6、墨西哥央行维持隔夜利率在11.25%不变。墨西哥央行表示，考虑到各种压力已经缓解，认为通胀回落过程正在进行中；在预期的时间范围内，通胀轨迹的风险仍偏向上行。

// 国际股市 //

1、热门中概股多数上涨，亿航智能涨4.91%，阿里巴巴涨4.61%，硕迪生物涨4.41%，嘉楠科技涨2.96%，好未来涨2.91%，世纪互联涨2.44%，逸仙电商涨2.27%，京东涨2.18%，微博涨2.01%；跌幅方面，盛大科技跌17.46%，雾芯科技跌5.06%，图森未来跌3.8%，比特数字跌2.45%，再鼎医药跌2.43%。中概新能源汽车股涨跌不一，蔚来汽车跌1.52%，小鹏汽车跌0.91%，理想汽车涨2.41%。

2、奢侈品行业再现重大收购案。Coach母公司Tapestry宣布，以每股57美元、总价约85亿美元收购Capri集团，后者为知名时尚品牌Michael Kors、Jimmy Choo和范思哲母公司。

3、美国最高法院裁定，苹果公司可以暂时保留AppStore支付规则，驳回EpicGames提出的让开发者引导iPhone用户到较低价线上支付选项要求。

4、昆仑万维旗下天工科技与Meta就XR设备产品开发事项签订协议。天工科技负责开发适用于Meta Quest 2及其迭代设备上使用的StarMaker VR版本，Meta将评估并按照开发进度里程碑交付，向天工科技支付战略合作激励款项。

5、消息称7月蔚来汽车销量大幅增长后，不少一线销售人员月薪破10万元，甚至有单月收入超过40万元。一位蔚来销售人员对此表示，目前是多劳多得，确实有卖的好的人，但是网上说的有些太夸张。

6、印度法庭批准印度最大的上市电视网络Zee与索尼合并交易，以创建100亿美元媒体公司。

7、西门子第三季度净利润12.8亿欧元，营收188.9亿欧元，同比增长5.7%；订单242.4亿欧元，增长10%。

// 商品 //

1、国内商品期货夜盘收盘表现分化，能源化工品涨跌不一，LPG涨1.9%，纯碱涨1.87%，PTA涨1.37%。黑色系多数下跌。农产品多数上涨，菜粕涨2.64%，豆粕涨1.28%，菜油跌1.83%。基本金属涨跌不一，不锈钢涨1.02%，沪镍涨0.27%，沪铝涨0.11%，沪铜跌0.15%，沪铅跌0.19%，沪锡跌0.32%，沪锌跌0.57%。

2、欧佩克月报预计，2023年全球原油需求增速将为244万桶/日，2024年维持在220万桶/日不变。7月沙特自愿减产后，欧佩克石油产量下降83.6万桶至2731万桶/日。由于沙特削减供应，预计将出现200万桶供应缺口。

3、澳大利亚三处大型液化天然气（LNG）设施可能会发生罢工，给亚洲和欧洲带来新的能源价格冲击。根据劳动规定，罢工可能最早将于下周开始。

4、山东黄金集团探明国内资源量规模最大的巨型单体金矿床——西岭金矿，预估潜在经济价值超2000亿元。

5、7月国内煤焦钢产业链整体偏强运行。其中，原料煤持续涨价，焦企利润空间不足，部分焦企出现减产行为，短期供应收紧；铁水仍在相对高位，叠加钢厂焦炭库存低位，焦炭需求偏强，带动7月焦炭落实三轮涨价，累计涨幅200元/吨。

6、世界黄金协会表示，全球央行于6月实现净购金55吨，这是自今年2月以来全球央行首次实现大规模净购金。中国人民银行是本月最大的官方黄金买家，官方黄金储备增加了21吨，这是该行连续第八个月增持黄金。波兰国家银行是6月的另一家主要购金央行，官方黄金储备增加了14吨。

7、据第一财经，7月国际油价大涨16.05%，创2022年1月以来最大单月涨幅。对于后市走势，广发期货分析师张晓珍认为，在欧佩克+积极干预的情况下，原油供应延续紧张，而旺季需求仍在，原油供需结构仍然偏紧，预计油价将延续高位运行。

8、周四波罗的海干散货指数报1137点，较前一交易日下跌0.61%。

9、美国至8月4日当周EIA天然气库存增加290亿立方英尺，预期增加250亿立方英尺，前值增加140亿立方英尺。

10、上海有色网最新报价显示，8月10日，国产电池级碳酸锂价格下跌2000元报24.70万元/吨，连跌22日，再创逾2个月新低。

// 债券 //

1、【债市综述】现券期货震荡稍弱，银行间主要利率债收益率窄幅波动不足1bp。国债期货小幅收跌，30年期主力合约跌0.05%，10年期主力合约跌0.03%。银行间资金面平稳偏宽，隔夜回购加权利率下行逾19bp至1.33%附近；地产债普遍下跌，碧桂园地产多只债券大跌临停，“21碧地01”跌超50%，“21碧地03”跌超40%，“20碧地03”跌超22%。

2、中证转债指数收涨0.11%，万得可转债等权指数跌0.02%。其中，9只可转债涨超2%，“N福蓉转”和“N岱美转”均涨57.30%；跌幅方面，15只可转债跌超2%，开能转债跌10.04%，跌幅最大。

3、据第一财经，近日财政部已经下发文件，要求地方力争在9月底前基本完成新增专项债发行任务等。地方已经按照这一新要求加快发债进度。

4、深圳市2023年赴香港发行离岸人民币地方政府债券承销商名单公布，包括中国银行(香港)有限公司、中国国际金融香港证券有限公司等25家机构。

5、本周美债标售需求超预期强劲。美国财政部周三完成380亿美元10年期美国国债标售，得标利率为3.999%，创七个月新高；竞标倍数为2.56倍，高于近期标售均值2.45倍，创今年2月以来新高。

6、【债券重大事件】富力地产及下属子公司3072.74万元商票逾期；上海电气子公司、邯郸建投集团子公司收到监管函；“23金隅MTN003”“23瘦西湖SCP006”取消发行；“H20融侨1”等债券8月11日开市起停牌。

7、【海外信用评级汇总】穆迪下调碧桂园评级至“CAA1/CAA2”，展望“负面”；标普确认中航国际“BBB-”评级；惠誉确认建信租赁“A”长期发行人评级，确认国银金租及国银航空金融租赁“A+”发行人评级；穆迪首予中建国际“A3”发行人评级。

// 外汇 //

1、周四在岸人民币兑美元16:30收盘报7.2072，较前一交易日下跌83个基点，夜盘收报7.2177。人民币兑美元中间价报7.1576，调升12个基点。

2、国际货币金融机构官方论坛（OMFIF）对75家央行调查显示，未来十年，美元在全球储备中占比预计将下降5个百分点，但仍将保持在50%以上，人民币占比料将增长一倍至6%。

// 重要经济日程 //