1. 国家统计局：11月PMI为49.4%，比上月微降0.1个百分点，生产指数为50.7%，比上月下降0.2个百分点。

2. 12月1日起，菜场、商超的生鲜灯将禁用。

3. 第四批国家组织高值医用耗材集采产生拟中选结果，平均降价70%左右。

4. 强强联合！宝马与奔驰将在中国设立合资公司，运营超级充电网络。

5. 广西贺州通报“交警持棍击倒电动车”：涉事人已停止执行职务。

6. 宝龙地产：已竭尽全力但预计仍无法履行当前及日后债务，应立即探讨整体解决方案。

7. 6名中国人在菲律宾被绑架，警方最新通报：已有4人遇害，另有一对母子尚未被寻获。

8. 接单量同比减少39%，韩媒称“韩国造船业第一名连续三年被中国夺走”。

9. 奥特曼重掌OpenAI出任CEO：高管重排座次，微软进董事会。

10. 日本大幅放宽武器出口禁令，将允许向第三方国家提供武器弹药。

11. 韩国八成年轻人不结婚，政府放大招：公务员想升职，得先生娃。

12. 匈牙利外长：北约盟国已达成一致，乌克兰不会在2024年入北约。

【心语】凡事顺其自然；遇事处之泰然；得意之时淡然；失意之时坦然；艰辛曲折必然；历尽沧桑悟然。

// 热点聚焦 //

1、国家领导人主持召开深入推进长三角一体化发展座谈会强调，要坚定不移深化改革、扩大高水平开放，统筹科技创新和产业创新，统筹龙头带动和各扬所长，统筹硬件联通和机制协同，统筹生态环保和经济发展，在推进共同富裕上先行示范，在建设中华民族现代文明上积极探索，推动长三角一体化发展取得新的重大突破，在中国式现代化中走在前列，更好发挥先行探路、引领示范、辐射带动作用。

2、国家统计局公布数据显示，11月份，我国制造业PMI、非制造业PMI和综合PMI产出指数分别为49.4%、50.2%和50.4%，比10月下降0.1、0.4和0.3个百分点，我国经济景气水平稳中有缓，回升向好基础仍需巩固。调查结果显示，制造业企业中反映市场需求不足的企业占比超六成，市场需求不足仍是当前制造业恢复发展面临的首要困难。

3、美国通胀持续降温，或进一步强化市场降息预期。美国商务部发布数据，美国10月核心PCE物价指数同比增速放缓至3.5%，创2021年4月以来最低水平，符合市场预期，前值为3.7%。个人收入同比增4.5%，为2022年12月以来最低水平；支出同比增5.3%，创2021年2月以来最低。另外，美国上周初请失业金人数升至21.8万人；至11月18日当周续请失业金人数升至192.7万人，创约两年来最高水平，表明美国劳动力市场正在降温。

4、第36届欧佩克+部长级会议结束，欧佩克+成员国们各自宣布在明年一季度期间“自愿”减产，总规模合计219.3万桶/日，其中沙特和俄罗斯分别减产100万桶和50万桶。其余国家的具体每日减产规模为：伊拉克22万桶、阿联酋16.3万桶、科威特13.5万桶、哈萨克斯坦8.2万桶、阿尔及利亚5.1万桶和阿曼4.2万桶。欧佩克公告显示，第37届会议定于明年6月1日举行；巴西将于明年1月加入欧佩克+。

// 环球市场 //

1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨1.47%报35950.89点，标普500指数涨0.38%报4567.8点，纳指跌0.23%报14226.22点。赛富时涨9.36%，联合健康集团涨3.37%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数跌0.74%，英伟达跌2.85%，特斯拉跌1.78%。中概股涨跌不一，高途集团涨10.43%，知乎跌20.27%。11月，道指涨8.77%，标普500指数涨8.92%，创2022年7月以来最大单月涨幅，纳指涨10.7%。

2、欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.3%报16215.43点，法国CAC40指数涨0.59%报7310.77点，英国富时100指数涨0.41%报7453.75点。

3、亚太主要股市收盘全线走高。韩国综合指数收涨0.61%，报2535.29点。日经225指数收涨0.5%，报33486.89点。澳洲标普200指数涨0.74%，报7087.3点。新西兰NZX50指数涨0.84%，报11330.2点。印度SENSEX30指数收涨0.13%。

4、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.53%报2056.1美元/盎司，COMEX白银期货涨0.97%报25.69美元/盎司。11月，COMEX黄金期货涨3.1%，COMEX白银期货涨11.93%。

5、国际油价全线下跌，美油明年1月合约跌2.89%，报75.61美元/桶，月跌6.68%。布油明年2月合约跌2.96%，报80.43美元/桶，月跌5.4%。

6、纽约尾盘，美元指数涨0.63%报103.51，非美货币普遍下跌，欧元兑美元跌0.74%报1.0888，英镑兑美元跌0.56%报1.2624，澳元兑美元跌0.18%报0.6605，美元兑日元涨0.65%报148.20，美元兑瑞郎涨0.15%报0.8752，离岸人民币对美元跌15个基点报7.1444。

7、伦敦基本金属多数收跌，LME期铜涨0.64%报8469.5美元/吨，月涨4.43%；LME期锌跌1.14%报2472.5美元/吨，月涨1.77%；LME期镍跌2.84%报16635美元/吨，月跌8.25%；LME期铝跌0.9%报2194美元/吨，月跌2.55%；LME期锡跌1.32%报23190美元/吨，月跌3.69%；LME期铅跌0.93%报2127美元/吨，月涨2.01%。

8、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.3%报1343美分/蒲式耳，月涨2.48%；玉米期货涨1.42%报482.5美分/蒲式耳，月涨0.78%；小麦期货涨2.26%报599美分/蒲式耳，月涨7.69%。

9、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨4.1个基点报4.695%，3年期美债收益率涨4.7个基点报4.452%，5年期美债收益率涨5.7个基点报4.274%，10年期美债收益率涨6.9个基点报4.331%，30年期美债收益率涨5.7个基点报4.498%。

10、欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨8个基点报4.169%，法国10年期国债收益率涨2.3个基点报3.018%，德国10年期国债收益率涨1.5个基点报2.444%，意大利10年期国债收益率涨5.5个基点报4.220%，西班牙10年期国债收益率涨3.7个基点报3.466%。

// 宏观 //

1、今日出版的第23期《求是》杂志将发表国家领导人重要文章《切实加强耕地保护　抓好盐碱地综合改造利用》。文章提出加强耕地保护的总体思路和关键举措，强调守住耕地这个命根子，必须要有几个关键实招。一是压实耕地保护责任。二是全力提升耕地质量。三是改革完善耕地占补平衡制度。四是调动农民和地方政府保护耕地、种粮抓粮积极性。

2、国家发改委民营经济发展局近日组织召开民营经济专家座谈会，围绕促进民营经济发展壮大有关工作，进行深入研讨交流，并就下一步扎实推动民营经济高质量发展听取意见建议。

3、央行昨日开展6630亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日有5190亿元逆回购到期，因此单日净投放1440亿元。

4、据财政部，1-10月，国有企业营业总收入68.97万亿元，同比增长3.9%；利润总额3.83万亿元，同比增长7.1%。10月末，国有企业资产负债率64.8%，上升0.3个百分点。

5、工信部、财政部近日对国务院部门涉企保证金进行优化调整，联合公告《国务院部门涉企保证金目录清单（2023版）》。

// 国内股市 //

1、A股延续缩量窄震态势，医药、消费表现活跃，汽车产业链仍毫无起色，全天超3500股下跌。上证指数收盘涨0.26%报3029.67点，深证成指跌0.18%，创业板指涨0.24%，北证50跌1.72%，万得微盘股指数跌0.51%，万得全A、万得双创分别跌0.12%、0.28%。市场成交7858.8亿元；北向资金大幅净买入逾85亿元，创4个月新高，长江电力、联影医疗、贵州茅台、海光信息获大幅回仓。上证指数月涨0.36%，深成指跌1.39%，创业板指跌2.32%。北证50月内大涨27.54%，创指数设立以来单月最大涨幅。

2、香港恒生指数涨0.29%报17042.88点，月跌0.41%；恒生科技指数跌0.27%，月涨3.74%；恒生国企指数涨0.66%，月跌0.07%。医药、电讯、消费股表现强势。大市成交1391.19亿港元；南向资金净买入超17亿港元，美团再获净买入7.63亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.36%。

3、香港交易所刊发咨询文件，就香港证券及衍生产品市场在恶劣天气下维持正常运作提出建议，并就运作模式及相关安排征询市场意见。香港交易所计划在恶劣天气下向所有投资者如常开放其证券和衍生品市场，包括沪深港通南向及北向服务、衍生品假日交易和盘后交易。

4、上交所举办房地产行业座谈会，旨在进一步支持和推动沪市房企通过融资和并购重组等方式，提升质量，化解风险。保利发展、大名城、华发股份、金地集团、迪马股份、新黄浦、中华企业、京能置业等八家沪市房企及申万宏源、国金证券两家保荐机构参与。

5、12月券商“金股”组合陆续出炉，医药生物和电子行业是券商“金股”扎堆分布的区域，最受青睐的个股是11月以来大涨的长安汽车。对于12月行情，有机构持谨慎乐观态度。配置层面，成长主线是后市多家券商看好的方向。

6、为促进民营经济发展壮大，进一步丰富深市特色指数体系，深证信息定于12月12日发布深证民企50指数、深证民企治理指数、深证民企科技创新指数。

7、11月以来，有7家银行的高管增持自家银行股票，包括苏州银行、招商银行、瑞丰银行、厦门银行、浙商银行、齐鲁银行和沪农商行，共计成交金额为816.8万元。

8、A股公司回报股东积极性持续提升。今年前三季度多达243家公司现金分红，派现公司数量及占比均创出10年来同期新高；合计分红近2300亿元，分红率接近33%，分红额及分红率均为近10年来同期次高。近年来，A股公司持续大举分红，回报率持续提升，最新股息率达到2.19%，逼近历史性高位。

9、11月最后一个交易日，北向资金净买入额创4个月新高。整个11月，上证指数上涨0.36%，扭转了此前连续三个月下跌的趋势，特别是当月北交所股票大幅走强，合计成交1740亿元，较10月成交额增长超过10倍。A股市场已呈现结构性走强特征。

10、腾讯控股的大股东、南非Naspers集团荷兰子公司Prosus披露，上半财年（今年4月至9月）已出售约1%腾讯股份，持股由26%降至约25%，获得40亿美元收益。

11、传暴雪与网易、腾讯等谈判国服回归。腾讯游戏方面回复表示，只是直播测试，已经结束。

12、上汽集团与印度JSW集团签署战略合作协议。上汽将引入JSW集团作为战略投资者，通过增资扩股方式进一步支持MG印度公司拓展市场份额。

13、理想汽车计划在2024年开启出海，首批进入的市场为阿联酋、沙特等中东国家，还可能包括部分北非国家。

14、良品铺子将启动新一轮改革，公司业务端将实施17年来最大规模降价，300款产品平均降价22%，最高降幅45%。

15、网传海马汽车与头部造车新势力合作推动汽车海外销售？公司证券部回应称，是有这个说法，有一些接洽和合作。

16、供应链指出，台积电7nm制程降价，降幅5%-10%左右，以缓解产能利用率下滑的状况。

17、证监会同意北自科技沪市主板IPO注册。上交所终止对爱士惟科创板IPO审核。

// 金融 //

1、中证协拟在2023年证券公司投行业务质量评价中设置“支持高水平科技自立自强情况”专项评价指标，评价指标综合监管要求和行业意见，旨在突出服务高水平科技企业。

2、根据Wind数据，与今年10月相比，11月新发基金数量、规模已走出阶段性“低谷”，新发数量136只，合计发行份额超1200亿份，环比均增逾100%。其中债券型基金的发行规模占比超过八成。

// 楼市 //

1、住建部召开住房公积金重点工作推进会强调，当前住房公积金制度面临新的机遇和挑战，要努力做到准确识变、科学应变、主动求变，在推动构建房地产发展新模式中更好发挥住房公积金作用。

2、南京调整部分住房公积金政策：提高第二次使用公积金贷款购买第二套住房最高可贷额度，由现行的30万元/人、60万元/户，提高至50万元/人、100万元/户。

3、中指研究院发布报告显示，1-11月，TOP100房企销售总额为57379亿元，同比下降14.7%，降幅相比上月扩大1.6个百分点。其中11月单月销售额同比下降29.2%，环比下降0.6%。

// 产业 //

1、第四批国家组织高值医用耗材集采产生拟中选结果，平均降价70%左右。其中人工晶体类耗材平均降价60%，预计每年可节约费用39亿元，运动医学类耗材平均降价74%，预计每年可节约费用67亿元。

2、据国家能源局，全国可再生能源发电装机规模再创新高，截至10月底突破14亿千瓦，达到14.04亿千瓦，同比增长20.8%，约占全国发电总装机的49.9%。

3、据工信部数据，1-10月份，我国规模以上互联网企业完成互联网业务收入14039亿元，同比增长5.9%；实现利润总额1074亿元，增长10%；共投入研发经费754.8亿元，下降2.6%。

4、据中国汽车流通协会，11月中国汽车经销商库存预警指数为60.4%，同比下降4.9个百分点，环比上升1.8个百分点，库存预警指数位于荣枯线之上，汽车流通行业处在不景气区间。展望2024年，经销商认为汽车市场有望延续复苏态势。

5、据乘联会，10月乘用车新四化指数为86.0。其中电动化指数为36.8；智能化指数为53.5；网联化指数为68.7。

6、商务部决定，自11月30日起对原产于澳大利亚的进口相关葡萄酒所适用反倾销措施和反补贴措施进行复审。

7、深圳：加快建设世界一流超充之城，打造全球数字能源先锋城市，更好支撑新能源产业高质量发展。

// 海外 //

1、美国前国务卿亨利·基辛格11月29日去世，享年100岁。1971年7月，基辛格作为美国总统尼克松的特使秘密访华，为中美关系大门的开启作出了历史性贡献。

2、美国财长耶伦：美联储能够在不引发衰退的情况下遏制通胀；迹象显示，美国将很好地实现软着陆；劳动力市场基本上已经达到充分就业，经济仍在持续增长；不认为需要进一步采取激进的货币政策紧缩措施。

3、美联储威廉姆斯：美联储的利率目标已达到或接近峰值；如果通胀压力持续存在，美联储可能会再次加息；在一段时间内保持货币政策的限制性是适当的；预计今年通胀率将降至3％，2024年将降至2.25％；预计通胀将在2025年接近2%；预计明年GDP增长率为1.25%，失业率上升至4.25%。

4、美联储戴利：利率处于控制通胀的“有利位置”，目前根本没考虑降息，判断美联储是否已完成加息还为时过早。

5、欧洲央行管委内格尔：通胀风险仍然偏向上行；不能排除进一步加息的可能性；欧洲央行资产负债表精简是可取的措施，可以加速缩表；讨论降息为时尚早。

6、日本央行委员中村丰明表示，必须耐心维持当前货币宽松政策一段时间。如果不谨慎行事，央行面临的局面可能变得无法挽回。

7、韩国央行连续第七次维持基准利率在3.5%不变。同时，维持今年经济增速预期1.4%不变，下调明年经济增速预期至2.1%；今明两年通胀预期分别小幅上调至3.6%和2.6%。

8、美国10月成屋签约销售指数环比降1.5%，预期降2%，前值由升1.1%修正至升1%。美国11月芝加哥PMI为55.8，创2022年5月以来新高，预期45.4，前值44。

9、欧元区11月CPI初值同比增长2.4%，为2021年7月以来最低增速，低于预期的2.7%，前值为2.9%。环比初值下降0.5%，为2020年1月以来最大降幅，预期下滑0.2%，前值增长0.1%。

10、德国11月失业率意外升至5.9%，为两年半以来的最高水平，前值为5.8%。失业人数增加2.2万人，略高经济学家预期。

11、法国11月CPI初值同比升3.4%，环比降0.2%，均低于经济学家预期，较前值进一步大幅放缓。法国第三季度GDP终值同比升0.6%，环比降0.1%，均低于初值。

12、韩国10月工业生产指数环比下降1.6%，降幅创下3年6个月来之最；零售销售和设备投资环比分减0.8%和3.3%。这是三大产业指标时隔3个月负增长。

13、加拿大9月GDP同比增0.6%，预期增0.8%，前值增0.9%；环比增0.1%，预期持平，前值持平。

14、印度2023/24财年第二季度（7-9月）GDP同比增长7.6%，低于第一季度的7.8%，但高于印度央行预测的6.5%和经济学家预期的6.8%。

// 国际股市 //

1、热门中概股涨跌不一，高途集团涨10.43%，亘喜生物涨7.51%，涂鸦智能涨7.35%，硕迪生物涨6.12%，希尔威金属矿业涨5.64%，好未来涨4.33%，华住涨4.07%；跌幅方面，知乎跌20.27%，微博跌10.69%，斗鱼跌10.24%，达达集团跌8.88%，图森未来跌8.36%，搜狐跌5.87%。中概新能源汽车股涨跌互现，蔚来汽车涨1.39%，小鹏汽车跌3.26%，理想汽车跌3.37%。

2、特斯拉官网显示，电动皮卡Cybertruck不含优惠起售价为60990美元，包含优惠起售价为49890美元。此外，Cyberbeast版本起售价为99,990美元，优惠后价格为96,390美元，将于2024年交付。CyberTruck三种型号预计续航里程为250-340英里（约402-547公里）。最便宜的车型将于2025年上市。

3、OpenAI正式宣布，山姆·奥特曼重返公司担任首席执行官，米拉·穆拉蒂担任首席技术官，格雷格·布罗克曼担任总裁。除首席科学家苏茨克维去留待定，OpenAI核心成员悉数归位。OpenAI还宣布接下来的三大“当务之急”：加速AGI研究、继续部署产品、让新董事会成员优化公司治理结构。OpenAI新董事会将由9人组成，其中微软将获得无投票权的观察员席位。OpenAI计划按大约860亿美元的公司估值出售股票，投标截止日期延长至2024年1月5日。

4、谷歌宣布开源GenAi数据库检索应用程序，目前已可以在GitHub上使用。

5、美国汽车工人联合会（UAW）正在包括丰田汽车、大众汽车和特斯拉在内的13家汽车制造商同时发起公开组织活动，旨在利用最近在合同方面取得的胜利，扭转劳工在汽车行业数十年来的颓势。

6、特斯拉CEO马斯克宣布，特斯拉的超级充电桩将向所有汽车生产商开放，并且不会对使用该设施的非特斯拉品牌车辆收取费用。

7、苹果公司宣布，该公司将成为Amkor在亚利桑那州皮奥里亚新建的制造和封装工厂的第一个也是最大的客户。Amkor将封装附近台积电工厂生产的苹果芯片。

8、英国反垄断监管机构就苹果调查案上诉获胜，上诉反对阻止其对苹果公司移动浏览器和云游戏服务进行调查的裁决。

9、荷兰光刻机巨头阿斯麦（ASML）宣布，计划在其两位联席总裁明年退休后，任命克里斯托夫·富凯为首席执行官兼总裁。

10、欧洲最大的消费者组织表示，Meta平台本月在欧洲推出的付费无广告订阅服务违反了欧盟的消费者法律。该组织向消费者保护机构表达了不满。

11、微软总裁Brad Smit表示，“超级人工智能”技术在未来12个月内还不可能被开发出来。微软计划在未来3年内斥资32亿美元投资英国的人工智能基础设施。

12、福特汽车预计全年调整后息税前利润为100亿美元至105亿美元，预计全年调整后自由现金流50亿美元至55亿美元。

13、知情人士表示，西方石油正在就收购页岩油开采商CrownRock进行谈判，包括债务在内的交易价值可能超过100亿美元，该交易可能很快达成。

14、美国医疗保险巨头信诺正在与哈门那进行合并谈判，交易价值可能超过600亿美元，可能在今年年底前敲定。

15、艾伯维宣布，已同意以约100亿美元的现金收购新型抗癌疗法抗体偶联药物开发商Immunogen。

16、宝马和梅赛德斯-奔驰集团将在中国建立联合电动汽车充电网络，计划到2026年之前建立至少1000个充电站。

17、极氪回应“暂缓赴美IPO”表示，公司已向美国证监会公开递交招股书，各项筹备工作正在有序推进中。

// 商品 //

1、国内商品期货夜盘，能源化工品多数上涨，低硫燃料油涨2.78%，纯碱涨1.58%，燃油涨1.53%，原油跌1.1%，PVC跌1.05%。黑色系全线上涨，焦煤涨3.57%，焦炭涨1.07%，铁矿石涨1.05%。农产品涨跌不一，棉花涨1.11%，白糖跌1.08%。基本金属多数收跌，沪镍跌2.74%，不锈钢跌1.25%，沪锡跌0.65%，沪锌跌0.53%，沪铜涨0.21%。沪金跌0.17%，沪银涨0.72%。

2、商务部新闻发言人束珏婷表示，中国石墨出口管制政策将于12月1日起正式实施，目前尚未收到企业申请。另外，自镓、锗出口管制政策实施以来，已批准部分符合规定的许可申请，相关企业也已获得两用物项出口的许可证。

3、今年来，针对铁矿石期现货价格波动较大的情况，大商所持续强化市场交易行为监控和排查，对违反实控关系报备要求、自成交影响价格、传播虚假信息、虚假套期保值交易等违规行为从严查处。

4、广期所发布通知，自12月4日交易时起，碳酸锂期货LC2401合约的日内平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之零点八。

5、据中物联钢铁物流专业委员会，11月钢铁行业PMI为48.2%，环比上升2.6个百分点，结束连续3个月在45%左右运行态势，显示钢铁行业运行短期内有所趋稳。

6、韩国政府与主要电池厂商讨论稳定石墨供需方案，韩国国内三大电池制造商、浦项制铁下属电池材料生产子公司POSCO Future M等企业相关人士与。

7、据上海有色网最新报价显示，11月30日，国产电池级碳酸锂跌950元报13.1万元/吨，续创逾2年新低，连跌30日。

8、波罗的海干散货指数上涨8.94%，报2937点。

// 债券 //

1、【债市综述】现券走暖，短券表现更强，1年期国债活跃券“23贴现国债75”收益率下5.25bp；国债期货涨跌不一。跨月资金无忧，非银机构融入成本已低至3%下方。地产债多数下跌，“21龙湖01”跌超13%，“20金地01”跌超4%。“二永债”成交活跃收益率多数下行。

2、中证转债指数收盘跌0.18%，万得可转债等权指数收盘跌0.3%。其中，15只可转债跌幅超2%，神通转债、声迅转债、多伦转债跌幅居前，分别跌19.14%、7.45%、7.2%。涨幅方面，15只可转债涨幅超2%，特一转债、中贝转债、九典转02涨幅居前，分别涨11.17%、7.84%、7.22%。

3、【债券重大事件】“宝龙地产5.95%N20250430”利息未能按时兑付；恒大地产集团截至10月末未能清偿到期债务3013.63亿元；ST世茂累计102.38亿元债务未能按期支付；“23芜湖经开MTN001”拟现金要约收购；“23海尔金盈SCP007”“23未来科技MTN001”取消发行。

// 外汇 //

1、周四在岸人民币对美元16:30收盘报7.1310，较上一交易日跌64个基点，11月累计涨1866个基点，结束三月连跌，夜盘收报7.1350。人民币对美元中间价调升13个基点，报7.1018，创6月5日以来最高，11月累计调升761个基点。

2、香港金管局：截至10月末，外汇基金总资产为39917亿港元，环比增加682亿港元；货币基础为18752亿港元，环比减少59亿港元。

3、俄罗斯央行表示，人民币在俄罗斯出口支付中的份额从1月份的13%升至9月份的35%。

// 重要经济日程 //