1. 我国影史首部百亿元票房影片诞生！《哪吒2》票房破100亿，跻身全球动画票房榜第三，全球影史票房榜第17。

2. 台湾台中百货大楼爆炸事故已致4死30伤，灾情已初步控制。

3. 中国科学家发现政和八闽鸟化石，鸟类起源时间提早两千万年。

4. 字节跳动因代码抄袭被判赔8266.8万元，涉抖音等8款产品，对方此前索赔超20亿元。

5. 白云机场三期扩建工程计划2025年建成投产，届时全球最大单体机场将在广州诞生。

6. 打造全球第三大车企计划夭折：本田、日产官宣终止合并，承诺继续合作。

7. 最高检披露“油罐车运输食用油”案进展：两地已提起公诉。

8. 2024年GDP“万亿之城”增至27座：唐山新晋，泉州增速最高。

9. 泽连斯基决定以叛国罪逮捕前总统波罗申科。

10. 缅甸向泰国移交261名电诈园区被解救人员，缅甸近期还将向泰方继续移交约7000名电诈园区人员。

11. 美俄总统通话一个半小时，讨论多个议题，普京邀请特朗普访俄；泽连斯基：乌方不会接受任何没有乌方参与的和谈。

12. 日本多地连日强降雪已致13人死亡173人受伤。

【心语】我不喜欢生命过于圆满的人，不喜欢容颜完美无缺的人，不喜欢性格坚不可摧的人。人的生命应该是丰盛而有缺陷的，缺陷是灵魂的出口。--安妮宝贝《彼岸花》

// 热点聚焦 //

1、央行发布2024年第四季度中国货币政策执行报告。报告表示，下一阶段，实施好适度宽松的货币政策。综合运用多种货币政策工具，保持流动性充裕，使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长、价格总水平预期目标相匹配。把促进物价合理回升作为把握货币政策的重要考量，推动物价保持在合理水平。畅通货币政策传导机制，更好把握存量与增量的关系，注重盘活存量金融资源，提高资金使用效率。

2、中国影史首部百亿票房电影诞生！猫眼专业版数据显示，电影《哪吒之魔童闹海》全球票房（含预售及海外）突破100亿元，成为中国影史首部票房破100亿电影。另据猫眼专业版预测票房数据显示，最新预测总票房超160亿元，预计将进入全球票房榜前五。

3、华为旗下百万级豪车又有大消息。鸿蒙智行官宣，尊界技术发布会定于2月20日举行，届时将全球首发搭载智能光幕玻璃的新车尊界S800，还有望公布新车内饰，预计于今年上半年正式上市。

4、美国总统特朗普签署备忘录，将引入对等关税。特朗普表示，通过其他国家运送商品以避开关税的做法将不被接受；将考虑把采用增值税制度的国家作为关税对象；不要期待会有任何豁免；很快将对汽车、钢铁、铝和药品加征关税；短期价格有可能上升。相关措施的生效日期并未公布，一位白宫高级官员称，这一庞大过程可能需要数周甚至数月才能完成。

5、苹果宣布2月19日举行产品发布会，或推出新款iPhone SE。新版本将与iPhone 14类似，配备有更大的屏幕和Face ID。这将标志着联合创始人史蒂夫·乔布斯2007年为第一代iPhone推出的标志性界面Home键的终结。

// 环球市场 //

1、美国三大股指全线收涨，道指涨0.77%报44711.43点，标普500指数涨1.04%报6115.07点，纳指涨1.5%报19945.64点。英伟达涨超3%，思科涨逾2%，领涨道指。万得美国科技七巨头指数涨1.7%，特斯拉涨超5%，苹果涨近2%。中概股多数上涨，知乎涨超10%，高途集团涨逾6%。

2、欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨2.09%报22612.02点，法国CAC40指数涨1.52%报8164.11点，英国富时100指数跌0.49%报8764.72点。

3、亚太主要股指收盘涨跌不一，韩国综合指数涨1.36%报2583.17点，日经225指数涨1.28%报39461.47点，澳洲标普200指数涨0.06%报8540点，新西兰标普50指数跌0.06%报12905.98点，富时新加坡海峡指数涨0.21%报3882.58点，富时马来西亚综指跌0.67%报1592.28点，印度SENSEX30指数跌0.04%报76138.97点。

4、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.97%报2957.2美元/盎司，COMEX白银期货涨0.58%报32.975美元/盎司。

5、国际油价小幅上涨，美油3月合约涨0.2%，报71.51美元/桶。布油4月合约涨0.08%，报75.24美元/桶。

6、伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.23%报9476美元/吨，LME期锌跌0.87%报2837.5美元/吨，LME期镍涨0.52%报15500美元/吨，LME期铝跌0.5%报2608美元/吨，LME期锡涨1.07%报31920美元/吨，LME期铅涨0.94%报1991.5美元/吨。

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨0.22%报1030美分/蒲式耳；玉米期货涨0.61%报493.25美分/蒲式耳，小麦期货涨0.57%报577.5美分/蒲式耳。

8、欧债收益率收盘普遍下跌，英国10年期国债收益率跌5.3个基点报4.488%，法国10年期国债收益率跌8.5个基点报3.151%，德国10年期国债收益率跌5.9个基点报2.416%，意大利10年期国债收益率跌7个基点报3.489%，西班牙10年期国债收益率跌6.8个基点报3.027%。

9、美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌4.39个基点报4.3046%，3年期美债收益率跌5.36个基点报4.3286%，5年期美债收益率跌7.47个基点报4.3894%，10年期美债收益率跌8.99个基点报4.5288%，30年期美债收益率跌8.49个基点报4.743%。

10、纽约尾盘，美元指数跌0.88%报107.06，非美货币普遍上涨，欧元兑美元涨0.79%报1.0465，英镑兑美元涨1%报1.2565，澳元兑美元涨0.6%报0.6317，美元兑日元跌1.05%报152.80，美元兑瑞郎跌1.16%报0.9030，离岸人民币对美元涨398个基点报7.2703。

// 宏观 //

1、央行发布的2024年第四季度中国货币政策执行报告共设置5个专栏，其中4个专栏与货币政策工具有关，既有存款准备金、再贷款、公开市场操作等传统工具的历史沿革与创新，也有新创设资本市场两项工具的实施情况。业内人士表示，2024年央行先后实施了四轮比较重大的货币政策调整，综合运用传统和创新货币政策工具支持经济回升向好，市场上对各种货币政策工具的关注度非常高。报告多篇专栏聚焦货币政策工具，体现了央行主动加强政策沟通和预期管理。

2、央行2月13日以固定利率、数量招标方式开展了1258亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%，当日有2755亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼1497亿元。

3、国家发改委称，2025年要加大宏观政策逆周期调节，全方位扩大国内需求。实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，打好政策“组合拳”，加强财政、货币、就业、投资、消费、产业、区域、价格、环保、监管等政策和改革开放举措的协调配合。把经济政策和非经济性政策统一纳入宏观政策取向一致性评估，提高政策整体效能。

4、国家发改委日前下达2025年度以工代赈中央预算内投资50亿元，支持地方实施1008个以工代赈项目，计划吸纳12.3万农村脱贫人口和其他低收入群体参与工程项目建设，发放劳务报酬超过17.1亿元。

// 国内股市 //

1、A股三大指数小幅下跌，TMT行业全线回调，半导体方向领跌；券商、DeepSeek题材冲高回落；大消费走强，影视、白酒、猪肉逆势上涨。截至收盘，上证指数跌0.42%报3332.48点，深证成指跌0.77%，创业板指跌0.71%，北证50跌1.76%，科创50跌2.31%，万得全A跌0.66%，万得A500跌0.23%，中证A500跌0.48%，市场成交1.85万亿元。

2、港股三大指数冲高回落集体翻绿，恒生指数收跌0.2%报21814.37点，盘中涨超3%；恒生科技指数跌0.87%，一度升逾4%创3年新高；恒生国企指数跌0.69%。科技股分化，比亚迪电子跌近8%，小米集团跌近6%，联想集团跌5%，中芯国际跌超4%，快手涨超6%，百度集团涨近6%；半导体芯片股、中资券商股等午后跳水明显，内房股全天表现低迷。大市成交大幅升至3794.48亿港元，南向资金净卖出10.24亿港元，盈富基金遭净卖出31.04亿港元最多，阿里巴巴-W逆市获净买入17.28亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.47%报23399.41点。

3、央行发布的《2024年第四季度中国货币政策执行报告》显示，证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款两项工具取得初步成效。截至2025年1月末，互换便利共开展2次操作，金额合计1050亿元，支持证券公司自营股票投资规模明显增长。截至2024年末，我国上市公司披露拟申请回购、增持贷款金额上限近600亿元；2024年披露回购和大股东增持计划金额上限接近3000亿元，创历史新高。央行表示，下阶段将推动保险机构参与互换便利操作，并不断优化相关政策，提升两项工具使用便利性。

4、2025开年以来，已有14只A股实现翻倍。这些翻倍股多集中在DeepSeek概念、机器人、影视等近期热门赛道。光线传媒、美格智能、长盛轴承、并行科技4只个股曾出现在部分公募基金2024年四季度末前十大重仓股中。其中，获得最多基金重仓的翻倍牛股为光线传媒，超30只基金在2024年四季度末将该股纳入前十大重仓股。

5、春节后A股市场整体保持活跃态势，两融余额亦随之攀升。最新数据显示，截至2月12日，A股市场两融余额实现“六连升”，不仅重新站上1.8万亿元关口，更已攀升至1.85万亿元的高位。

6、中策橡胶首发获通过，成为蛇年首家IPO过会企业。证监会同意首航新能创业板IPO注册。

7、最高检数据显示，2024年1月至11月，违规披露、不披露重要信息罪起诉人数同比上升1.2倍。此外，涉私募投资基金犯罪与证券犯罪相互交织，利用私募投资基金操纵证券市场、内幕交易、实施融资融券非法经营等犯罪明显增长。2024年1月至11月，全国检察机关共起诉私募基金犯罪案件136件418人。下一步，检察机关将持续坚持零容忍原则，依法加大对证券期货违法犯罪惩处力度。

8、今年以来，科技股带动的成长行情引爆市场交易热情，与此同时，黄金资产接连创下新高，债市则在年前冲高后小幅震荡。面对市场环境的快速变化，券商、基金公司等投顾机构纷纷出手，大幅调仓，科技成长、指数基金成为机构加仓的共识。

9、近日，苏州银行、成都银行、青岛银行披露了2024年度业绩快报。截至目前，已有16家银行披露业绩快报。整体来看，上市银行2024年业绩表现亮眼。

10、中国新质生产力的不断发展壮大，正在全球范围内引发对于中国国际竞争力的重新认识和对中国资产的价格重估。业内人士指出，中国资产价格处于显著低估位置，这一重估是一个必然趋势，重视中国资产将成为越来越多海外机构的共识。

11、险资继续扫货银行股！据统计，去年12月18日至今年2月7日，平安集团通过旗下平安人寿、平安财险等平台持续增持工行、农行、建行、邮储、招行H股，合计耗资近百亿港元，最新持仓市值超1800亿港元。

12、阿里巴巴联合创始人、董事局主席蔡崇信确认阿里与苹果合作。

13、百度文心一言自4月1日全面免费开放，深度搜索功能上线。

// 金融 //

1、最高检披露，2024年1月至11月，全国检察机关共起诉涉税犯罪5064件10974人，同比分别上升29.6%和38.1%。最高检表示，检察机关将继续加强打击涉税犯罪工作，重点打击利用“空壳公司”“幌子公司”，假借新业态、新科技、平台经济等名义实施的虚开、逃税、骗税、骗补等违法犯罪。

2、随着2024年四季度偿付能力报告陆续披露，非上市险企董监高薪酬也随之公之于众。整体来看，多数保险公司董监高年薪超过100万元但不高于500万元，这个区间占比在六成左右。在高薪资区间，110家险企中，有5家保险公司董监高最高年薪超过了500万元，分别是民生人寿、华泰人寿、大都会人寿、中宏人寿和美亚保险。

// 楼市 //

1、央行发布2024年第四季度中国货币政策执行报告提出，着力推动已出台金融政策措施落地见效，加大存量商品房和存量土地盘活力度，推动房地产市场止跌回稳，完善房地产金融基础性制度，助力构建房地产发展新模式。

2、上海1月份一手住房成交面积49.9万平方米，同比增长16%；二手住房成交面积140.3万平方米，同比增长16%，当月成交1.6万套，连续4个月保持在1.5万套以上。

3、2025年春节假期之后，广东多座城市发布专项债收购存量土地的公告。据初步统计，目前广东共有14座城市发布相应收购公告，所涉地块超过100宗，总收购价格已经超过200亿元。

4、北京印发《北京市平原多点地区“好房子”规划管理相关技术要点（试行）》提出，可增加封闭或开敞阳台，允许套内面积比较大的住宅在起居室设置一定比例面积的挑空空间，通过提高住宅得房率让老百姓更有获得感。

// 产业 //

1、2025年上海市推动经济持续回升向好一揽子政策举措在春节后首次市政府常务会议上审议通过。其中提到，实施“上海制造”品牌崛起计划，支持汽车、电子、高端装备等传统产业转型升级；聚焦船舶、航空航天、高端医疗器械、智能终端等“逆势增长”产业，制定实施有针对性支持政策。

2、上海延续实施免费申领新能源汽车牌照额度政策到2025年底，大力促进汽车更新消费。

3、广东省省长王伟中主持召开省政府全体会议，研究部署全年政府工作，强调要加力扩围实施好“两重”“两新”政策，进一步深化投融资改革；全力扩大大宗耐用品消费，深入开展“粤贸全国”系列活动；大力抓好工业投资和工业技改，突出发展机器人、人工智能等新兴产业未来产业。

4、SensorTower报告指出，全球非游戏应用收入持续高速增长，2024年增长25%，达到692亿美元；其中，TikTok全球收入增长36%，蝉联全球移动应用收入榜冠军，同时夺得收入增长冠军。

// 海外 //

1、欧洲央行管委Vujcic：欧洲央行可能会在3月份的政策声明中不再提及“限制性”政策，市场对今年再降息三次的预期并非不合理，降息的前提是未来几个月服务业通胀迅速回落；近期外汇波动不需要过于担忧。

2、美国上周初请失业金人数为21.3万人，预期21.5万人，前值自21.9万人修正至22万人。

3、美国1月PPI同比升3.5%，预期升3.2%，前值从升3.3%修正为升3.5%；环比升0.4%，预期升0.3%，前值从升0.2%修正为升0.5%。

4、欧元区2024年12月工业产出同比降2.0%，预期降3.1%，前值从降1.9%修正为降1.8%；环比降1.1%，预期降0.6%，前值从升0.2%修正为升0.4%。

5、英国2024年第四季度GDP初值同比升1.4%，预期升1.1%，2024年第三季度终值从升0.9%修正为升1.0%；环比升0.1%，预期降0.1%，2024年第三季度终值持平。

6、英国2024年12月制造业产出环比升0.7%，预期降0.1%，前值降0.3%；同比降1.4%，预期降1.9%，前值从降1.2%修正为降1.1%；工业产出环比升0.5%，预期升0.2%，前值降0.4%；同比降1.9%，预期降2.1%，前值从降1.8%修正为降2.0%。

7、英国2024年12月季调后商品贸易帐逆差174.47亿英镑，预期逆差184亿英镑，前值逆差193.11亿英镑。

8、德国1月CPI终值同比升2.3%，预期升2.3%，初值升2.3%，2024年12月终值升2.6%；环比降0.2%，预期降0.2%，初值降0.2%，2024年12月终值升0.5%。

9、瑞士1月CPI同比升0.4%，预期升0.4%，前值升0.6%；环比降0.1%，预期降0.1%，前值降0.1%。

10、菲律宾央行将关键利率维持在5.75不变，市场预期降息25基点。

// 国际股市 //

1、中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.2%，万得中概科技龙头指数涨0.05%。热门中概股方面，知乎涨超10%，路特斯科技涨逾6%，高途集团涨超6%，哔哩哔哩涨逾5%，万国数据涨超4%，陆控涨逾4%。跌幅方面，小马智行跌超7%，理想汽车跌逾4%，网易跌超3%，金山云跌逾3%。

2、知情人士透露，尽管苹果公司已与新合作伙伴阿里巴巴集团达成合作，但仍在与百度共同开发中国iPhone用户的人工智能功能。

3、马斯克称，xAI开发的聊天机器人Grok 3已进入开发的最后阶段，预计将在未来一到两周内发布。

4、波兰与谷歌将建立合作伙伴关系，加快人工智能的应用。

5、联合利华2024年第四季度基础销售额同比增长4%，预计增长3.93%；启动至多15亿欧元的股票回购计划；冰淇淋业务将通过分拆的方式进行剥离，并在阿姆斯特丹、伦敦和纽约上市。

6、索尼截至2024年12月31日第三财季净利润为3737.4亿日元，预期2942.8亿日元，收入4.4万亿日元；预计截至2025年3月31日的整个财年净利润为1.08万亿日元，此前预计9800亿日元。

7、本田汽车截至2024年12月的第三财季经营利润为3973.1亿日元，预估4069.2亿日元；净利润3105.8亿日元，预估2850.1亿日元。

8、日产汽车2024财年第三财季经营利润311亿日元，预估515.1亿日元；预计全年净亏损800亿日元，预估亏损2783.5亿日元。

9、本田汽车、日产和三菱汽车就解除合作备忘录一事达成共识，终止合并计划。知情人士称，KKR正在考虑投资日产汽车。

// 商品 //

1、国内商品期货夜盘收盘普遍下跌，能源化工品多数下跌，玻璃跌3.45%，原油跌2.08%，燃油跌2.06%，丁二烯橡胶跌近1%。黑色系全线下跌，焦煤跌2.39%，铁矿石跌1.22%，焦炭跌1.2%。农产品涨跌不一，菜粕涨1.77%，豆粕涨1.48%，菜油跌1.22%。基本金属多数收跌，氧化铝跌0.92%，不锈钢跌0.61%，沪锌跌0.29%，沪镍跌0.28%，沪铝跌0.1%。沪金涨0.53%，沪银涨0.14%。

2、针对美国对进口钢铝征收25%关税，商务部回应称，敦促美方回到贸易体制正确轨道；中国钢铁工业协会表示，当前我国钢材对美国出口量较少，短期看，对我国钢铁出口影响有限，但长期看，美国此举或将带动其他国家效仿，从而降低我国钢材出口竞争力。

3、2月6日至2月12日，有30余家券商发布了超过90篇黄金相关研报。整体来看，多数分析师对于黄金中长期持续升值的趋势仍较为乐观，包括国泰君安、中信证券等头部券商均表示2025年坚定看多黄金。

4、欧盟委员会发布公告，对原产于中国的生物柴油作出反倾销肯定性终裁，决定对涉案产品征收10.0%-35.6%的反倾销税。

5、IEA在月报中表示，将2025年全球石油需求增长预测上调至115万桶/日，此前预测为105万桶/日；预计2025年全球石油总供应量为1.045亿桶/日，此前为1.047亿桶/日。

6、日本政府将释放21万吨库存大米。

7、上海有色网最新报价显示，2月13日，国产电池级碳酸锂价格跌140元报7.64万元/吨，创逾1个月新低，连跌4日。

8、周四波罗的海干散货指数涨0.52%报780点，结束三日连跌。

// 债券 //

1、【债市综述】银行间主要利率债中短券偏弱，超长券稍稳，2年及3年期国债收益率上行超2bp，10年及以上利率债下行幅度不及0.5bp。国债期货多数收跌，仅30年期主力合约涨0.06%；万得地产债30指数跌0.15%；资金面先松后收敛，存款类机构隔夜回购加权利率坚挺在1.8%上方。

2、中证转债指数收盘跌0.2%，万得可转债等权指数跌0.41%。其中，天源转债跌5.6%跌幅最大，N渝水转上市首日涨22.35%。

3、央行发布2024年第四季度中国货币政策执行报告提出，持续加大债券市场对科技创新、促进消费等的支持力度；完善债券市场法制，推动公司债券法制建设；加快多层次债券市场发展，持续推进柜台债券业务扩容和规范发展。

4、【债券重大事件】①龙光集团境外债务重组已获必要同意②泰兴市城市投资发展集团重要子公司被列为失信被执行人③侯顺利不再担任中国供销集团董事长④“H21汽车1”2月14日起停牌⑤“20邮储银行永续债”、“23义乌国资MTN001”、“22余姚城投MTN001”、“23南京新港MTN002”、“22上航Y1”将全额赎回。

// 外汇 //

1、周四在岸人民币对美元16:30收盘报7.2927，较上一交易日涨162个基点，夜盘收报7.2899。人民币对美元中间价报7.1719，调贬9个基点。

2、央行发布2024年第四季度中国货币政策执行报告提出，坚决防范汇率超调风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。

// 重要经济日程 //

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