1. 福耀科技大学正式设置，在校生规模8000人，首批设置4个专业，王树国任校长。

2. 美元大跌！在岸、离岸人民币对美元汇率一度升破7.23。

3. 文旅部部长：将对不合理低价游、强迫购物等问题进行专项治理。

4. 深圳发布最新风投创投行动方案：到2026年底形成万亿级产业基金群、基金突破1万家等目标。

5. 香港暂停进口波兰和英国部分地区禽肉及禽类产品。

6. “假顺风真营运”，广东多地严查“全职”顺风车：每日接单不可超3单，有司机称已收到罚单。

7. 《哪吒2》将在欧洲大规模上映，3.14英国开启点映。

8. 俄遭遇今年以来最大规模无人机袭击，已致莫斯科州2死多伤，库尔斯克一购物中心遭炮击，死伤人数超十人。

9. 冯德莱恩呼吁欧洲大幅增加国防开支，放弃对美俄幻想。

10. 菲律宾前总统杜特尔特被拘留；菲媒：杜特尔特已登上一架包机，将被带往荷兰海牙。

11. 巴基斯坦一火车遭劫持，450余名乘客成人质，数人受伤。

12. 日本爆发“米荒”，米价暴涨九成！政府终于出手，近30年来首次投放储备米。

【心语】我几乎从来不生气，因为我认为没必要，有问题就去解决，不要让别人的错误影响自己。--陈丹青

// 热点聚焦 //

1、证监会党委召开扩大会议，研究部署资本市场贯彻落实具体举措。会议指出，要全力巩固市场回稳向好势头，加强战略性力量储备和稳市机制建设。在支持科技创新和新质生产力发展上持续加力，稳妥恢复科创板第五套标准适用。以深化投融资综合改革为牵引，全面启动实施新一轮资本市场改革。研究制定资本市场对外开放总体规划，稳步拓展跨境互联互通。着力提升监管执法效能。加快建设“三个过硬”的监管铁军。

2、美国总统特朗普表示，已指示商务部长对来自加拿大的所有钢铁和铝产品额外加征25%的关税，使针对从加拿大进入美国的所有钢铁和铝的关税水平达到50%，将于3月12日上午生效。如果加拿大不取消其他关税，特朗普将在4月2日大幅提高对进口汽车征收的关税，并称这将“从根本上永久关闭”加拿大的汽车制造业。但最新消息显示，美国白宫贸易顾问纳瓦罗表示，特朗普总统周三将不会把加拿大钢铁和铝进口关税提高到50%；对所有进口的钢铁和铝的25%关税将于12日午夜开始实施，且不会有豁免。

3、Manus平台宣布与阿里通义千问团队达成战略合作。双方将基于通义千问系列开源模型，在国产模型和算力平台上实现Manus的全部功能。

4、针对DeepSeek将在3月17日发布下一代R2模型的传闻，DeepSeek官方企业咨询账号在用户群中回应称，“辟谣：R2发布为假消息”。

// 环球市场 //

1、美国三大股指全线收跌，道指跌1.14%报41433.48点，标普500指数跌0.76%报5572.07点，纳指跌0.18%报17436.1点。威瑞森电信跌超6%，迪士尼跌近5%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数跌0.11%，苹果跌近3%，特斯拉涨超3%。中概股普遍上涨，禾赛科技涨超50%，极氪涨逾18%。

2、欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌1.29%报22328.77点，法国CAC40指数跌1.31%报7941.91点，英国富时100指数跌1.21%报8495.99点。

3、亚太主要股指收盘全线下跌。日经225指数跌0.64%报36793.11点。印度SENSEX30指数跌0.02%报74102.32点。韩国综合指数跌1.28%报2537.6点。澳洲标普200指数跌0.91%报7890.1点。新西兰标普50指数跌0.84%报12410.97点。富时新加坡海峡指数跌1.88%，报3825.83点。富时马来西亚综指跌1.06%报1520.15点。

4、国际油价全线上涨，美油4月合约涨0.89%，报66.62美元/桶。布油5月合约涨0.85%，报69.87美元/桶。

5、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.81%报2922.8美元/盎司，COMEX白银期货涨2.61%报33.38美元/盎司。

6、伦敦基本金属多数上涨，LME期铜涨1.58%报9679美元/吨，LME期锌涨2.22%报2920美元/吨，LME期镍跌0.43%报16480美元/吨，LME期铝涨0.37%报2704美元/吨，LME期锡涨1.53%报33160美元/吨，LME期铅涨0.32%报2055美元/吨。

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.39%报1010美分/蒲式耳；玉米期货跌0.58%报469.25美分/蒲式耳，小麦期货跌1.11%报556.25美分/蒲式耳。

8、欧债收益率普遍上涨，英国10年期国债收益率涨2.6个基点报4.672%，法国10年期国债收益率涨4.2个基点报3.583%，德国10年期国债收益率涨6.2个基点报2.893%，意大利10年期国债收益率涨4.9个基点报4.011%，西班牙10年期国债收益率涨3.9个基点报3.522%。

9、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨5.98个基点报3.9431%，3年期美债收益率涨6.47个基点报3.9471%，5年期美债收益率涨6.99个基点报4.033%，10年期美债收益率涨7.06个基点报4.2799%，30年期美债收益率涨5.55个基点报4.5949%。

10、纽约尾盘，美元指数跌0.51%报103.39，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.78%报1.0920，英镑兑美元涨0.55%报1.2951，澳元兑美元涨0.32%报0.6298，美元兑日元涨0.34%报147.77，美元兑瑞郎涨0.19%报0.8826，离岸人民币对美元涨364个基点报7.2269。

// 宏观 //

1、十四届全国人大三次会议闭幕。会议表决通过关于政府工作报告的决议、关于2024年国民经济和社会发展计划执行情况与2025年国民经济和社会发展计划的决议、关于2024年中央和地方预算执行情况与2025年中央和地方预算的决等多项决议。

2、近5个月我国经济回升向好态势不断显现。国家税务总局最新增值税发票数据显示，2024年10月至2025年2月，全国企业销售收入较2024年三季度提高1.1个百分点。其中，制造业销售收入同比增长3.6%，高技术产业销售收入同比增长10.6%。

3、央行3月11日开展377亿元7天期逆回购操作，当日有382亿元逆回购到期，单日净回笼5亿元。

4、国家体育总局局长高志丹表示，目前正在积极研究制定体育强国建设指标体系和深化体育改革的有关方案，着力打造“全国一盘棋”建设体育强国的新格局。

5、文化和旅游部部长孙业礼表示，围绕如何把文化和旅游产业培育成支柱产业，将加强规划引领，推动把文化和旅游业纳入经济社会发展的整体规划。

// 国内股市 //

1、A股三大指数低开高走，上证指数收盘涨0.41%报3379.83点，深证成指涨0.33%，创业板指涨0.19%，北证50涨0.08%，科创50跌0.4%，万得全A涨0.38%。市场成交额1.52万亿元。军工、稀土板块强势，算力、国资云概念午后崛起，宇树机器人、新能源车题材表现低迷。

2、港股大幅低开后震荡反弹，恒生指数收盘跌0.01%报23782.14点，恒生科技指数涨1.39%，恒生中国企业指数涨0.35%报，大市成交3070.34亿港元。新能源汽车、医药股表现强势。蜜雪集团涨近7%，股价突破400港元关口，较发行价翻倍。南向资金净卖出40.41亿港元，美团遭净卖出8.02亿港元，阿里巴巴逆市获净买入41.65亿港元。

3、尽管今年以来A股市场IPO受理端仍较为冷清，但IPO辅导备案企业再增加70余家，在辅导备案阶段的公司总数解禁1760家。13家此前已终止IPO的公司在今年卷土重来，再度启动IPO辅导。某券商保荐代表人称，在较高的辅导备案公司基数上，今年IPO受理企业数有望增加。

4、景林资产已全面转向中国资产。景林资产合伙人、基金经理高云程透露，从去年七八月中国资产尚处低迷期开始，景林资产就对其全球资产配置做出了重大战略调整，将投资仓位逐步调回中国资产，目前这一调仓已经基本完成。

5、沪深交易所迎来今年首单新增受理IPO申请，傲拓科技科创板上市申请获得受理。该公司主营可编程逻辑控制器(PLC)研发、生产和销售，此次上市计划融资7.79亿元。

6、消息称牧原股份正考虑在香港进行二次上市，或筹资至少10亿美元。牧原方面对此回应称，港股发行属于重大事项，以正式公告为准，避免信息传播对于市场造成影响。

7、零跑汽车董事长朱江明透露，公司已成立机器人团队，目前处于预研阶段。未来产品将定位于B端，主要目标是解决零跑工厂装配等工业场景问题，替代人工提升工作效率。

8、花旗将中国股票评级上调至增持。花旗称，考虑到中国科技行业的实力、政府对该行业的支持以及低廉的估值，即便在股市大涨之后，中国股市仍显得颇具吸引力。今年以来，高盛、富达国际、摩根士丹利、汇丰等密集发声，对中国股市保持乐观。

9、随着上市公司年报陆续披露，社保基金最新重仓股浮出水面。截至3月11日，社保基金共现身12家公司前十大流通股东名单中，这些公司普遍具有业绩良好、高比例现金分红等特征。中国证监会表示正积极推进长期资金长周期考核政策文件的制定修订工作。社保基金作为耐心资本的代表，其长钱长投的特征将更突出。

10、多位券商首席分析师表示，无论是宏观层面还是企业基本面层面，美股都将面临着直接的挑战。美国经济的下行风险正在不断加大，而美国科技巨头在中国产业链的崛起下也遭遇了更大的挑战，美股可能呈现趋势性下行。与此同时，更多机构开始将目光转向A股市场。

11、3月11日，A股市场出现低开高走行情，三大指数全线上涨。A股市场的韧性表现离不开内外部资金的看好。Wind数据显示，截至3月10日，A股市场融资余额创近十年新高。今年2月，韩国投资者投资中国股票的月度交易额环比增长近两倍。机构人士认为，中国资产性价比突出，蓝筹股股息率和科技指数估值均有性价比优势。整体上看，中国资产吸引力有望持续提升，将推动A股市场行情继续向好。

12、五粮液公布最新电商销售渠道名单，15家店铺退出，新增4家。接近五粮液的相关人士表示这是正常动态调整，但未明确是否为公司主动调整。

13、中国台湾加权指数收盘跌1.73%，报22071.09点。

// 金融 //

1、深圳发布最新风投创投行动方案，争取到2026年底形成万亿级“20+8”产业基金群，经备案的股权投资及创业投资基金数量突破1万家（只）。

2、一级市场正在迎来回温信号。近期，作为证券业一号龙头的中信证券由于ECM（股权资本市场）团队人手不足，正计划从其他团队调配人员。

// 楼市 //

1、自然资源部、财政部印发通知，更好支持运用专项债券开展土地储备工作，有效推动房地产市场止跌回稳。专项债资金只能由纳入名录管理的土地储备机构使用，实行专款专用、封闭管理，专项用于土地储备工作。

2、成都举行3宗纯住宅用地拍卖，开发商竞争十分激烈。其中，高新区一宗约64亩的地块吸引19家房企参加，最终由招商蛇口以31700元/㎡的楼面价拿下，首次突破3万元/㎡，溢价率70.43%。另外两宗住宅用地也竞争激烈，溢价率均超过35%。

// 产业 //

1、国家数据局召开推进中央企业数据开发利用工作座谈会。下一步，国家数据局将联合国务院国资委，推进国有企业数据效能提升行动，多措并举推动中央企业数据要素市场化价值化。

2、中汽协发布数据显示，今年1至2月，我国汽车产销分别完成455.3万辆和455.2万辆，同比分别增长16.2%和13.1%。其中，新能源汽车产销分别完成190.3万辆和183.5万辆，出口28.2万辆，同比增长均超50%。

3、上海蚂蚁灵波科技在上海浦东举行揭牌仪式。蚂蚁灵波科技是蚂蚁集团拓展具身智能和机器人业务的主要载体，致力在家庭、养老、医疗健康等领域打造行业领先的机器人产品。

4、我国新型信息基础设施建设加快，在用算力中心标准机架数数量已超过900万，算力总规模达每秒280百亿亿次浮点运算（EFLOPS）。

5、“云智聚能，共筑AI产业新未来——人工智能与可控云计算产业生态大会”将于3月13日在杭州举行。阿里云、华为、超聚变等将进行主题演讲。

6、据中国汽车动力电池产业创新联盟，2月，我国动力电池销量为66.9GWh，占总销量74.3%，环比增长6.4%，同比增长98.8%。

// 海外 //

1、美国和乌克兰高级别代表团在沙特吉达的会谈结束，随后美乌发表联合声明。声明称乌克兰愿接受美国提出的30天临时停火。美方将立即解除情报共享暂停的状态，并为乌方提供安全援助。两国总统同意尽快就乌克兰关键矿产资源开发达成全面协议，以增强乌克兰经济并确保乌克兰的长期繁荣与安全。

2、美国总统特朗普表示，美国将迎来经济繁荣，根本看不到衰退；并不担心市场抛售，市场抛售与其本人无关。利率已经下降，鸡蛋和汽油的价格已经有所下降；正在考虑降低对加拿大的关税。

3、欧洲央行管委雷恩称，如果数据支持，欧洲央行在四月不会降低利率，而将保持观望。

4、日本内阁府公布2024年四季度GDP修正值，实际GDP环比增长0.6%，同比增速由2.8%下修至2.2%。

5、日本经济产业大臣武藤容治表示，美方尚未承诺将日本钢铝及汽车列入加征关税的商品之外。

6、美国1月JOLTs职位空缺774万人，预期763万人，前值由760万人修正为750.8万人。

7、美国2月NFIB小型企业信心指数为100.7，预期101，前值102.8。

// 国际股市 //

1、中概股普遍上涨，纳斯达克中国金龙指数涨2.83%，万得中概科技龙头指数涨2.72%。热门中概股方面，禾赛科技涨超50%，极氪涨逾18%，蔚来涨超16%，小鹏汽车涨逾14%，金山云涨超10%，传奇生物涨逾9%，理想汽车涨约7%，阿里巴巴涨近5%。跌幅方面，腾讯音乐跌超5%，汽车之家跌逾1%，携程集团跌超1%。

2、在美国股市遭遇“黑色星期一”后，纳斯达克将终止向一些交易公司提供高速交易服务。这种服务之前未曾公开。纳斯达克指出，在与监管机构和客户密切协商后，已开始停止这项服务。

3、美股市场科技股近期大幅下挫，私募大佬但斌反思其基金净值的回撤，有市场和企业方面的问题，市场和企业本身比较好处理，但世界体系结构性的矛盾和变化，却不容易厘清。

4、大众汽车集团指发布报显示，2024年税后净利润124亿欧元，同比下降30.6%。汽车销量900万辆，同比减少3.5%，全年销售收入3247亿欧元，同比增1%。

5、日产汽车宣布，社长内田诚将卸任。接替其就任社长的将是商品企划负责人伊万・埃斯皮诺萨。有消息称，日产汽车可能在社长卸任后重启关于接受本田投资的磋商。

6、消息人士透露，Meta正在测试其首款用于训练人工智能系统的自研芯片，旨在减少对英伟达等外部供应商的依赖。

7、本田汽车将把中国广东省广州市的发动机工厂产能削减一半。这相当于其在华销售的燃油车的30%。

8、波音2月份交付44架飞机，同比增长63%。公司2月签署13份新订单，但有另外8份订单被取消。

// 商品 //

1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品多数下跌，PVC跌1.08%，丁二烯橡胶涨1%。黑色系全线上涨，铁矿石涨1.1%。农产品多数下跌。基本金属期货多数收涨，沪铜涨0.91%，沪锌涨0.89%，沪铝涨0.36%，沪锡涨0.35%。沪金涨0.14%，沪银涨1.13%。

2、郑商所公告，自3月12日结算时起，菜粕期货2505、2507、2508、2509、2511及2601合约的交易保证金标准调整为9%。

3、据上海有色网最新报价显示，3月11日，国产电池级碳酸锂价格跌250元报7.49万元/吨，近30日累计跌3050元。

4、上周美国API原油库存增加424.7万桶，预期增加202.8万桶，前值减少145.5万桶。

5、EIA短期能源展望报告：预计2025年WTI原油价格为70.68美元/桶，此前预期为70.62美元/桶；预计2025年布伦特原油价格为74.22美元/桶，此前预期为74.50美元/桶。

6、波罗的海干散货指数涨0.84%报1436点，连续四日上涨。

// 债券 //

1、【债市综述】银行间主要利率债收益率普遍大幅上行，2年期及以上期限国债收益率上行5-7bp。国债期货大幅收跌，30年期主力合约跌1.05%，10年期主力合约跌0.42%，均创逾三个月收盘新低。银行间资金市场延续稳定均衡局面。信用债普遍走弱，尤其银行“二永债”调整幅度较大。

2、中证转债指数收盘跌0.33%，万得可转债等权指数跌0.51%。其中，鼎胜转债、润达转债、斯莱转债分别跌13.18%、11.02%、6.94%。涨幅方面，普利转债、联诚转债、恒辉转债分别涨20%、8.91%、8.56%。

3、2024年，上交所产业债发行规模首次突破1.5万亿元，同比增长33%，占交易所产业债市场的比例超80%，全年产业债发行规模已占非金融企业中长期债券发行规模的48%。

4、大连市将发行再融资专项债券41.89亿元，置换存量隐性债务，3月18日招标，3月19日计息。

// 外汇 //

1、周二在岸人民币对美元16:30收盘报7.2306，较上一交易日上涨343个基点，夜盘收报7.2275。人民币对美元中间价报7.1741，调贬8个基点。东方金诚首席宏观分析师王青表示，短期内美元波动风险加大，人民币可能还有一定升值空间。

// 重要经济日程 //