1. 统计局：3月全国城镇不包含在校生的16-24、25-29、30-59岁劳动力失业率分别为16.5%、7.2%、4.1%，较上月均有下降。

2. 年内“第四跌”！国内成品油价迎近三年最大跌幅，折合升价，92号、95号汽油、0号柴油分别下调0.38元、0.4元、0.4元。

3. 工信部对辅助驾驶出手：不得夸大和虚假宣传！公安部道研中心：虚假宣传自动驾驶可面临2年以下刑期。

4. 腾讯重磅官宣：启动史上最大就业计划， 三年新增28000个校招岗位，加大转化录用，今年六成面向技术人才。

5. 6名驴友庐山西海探险走失被追缴2万救援费，组织者被追缴4千。

6. 据第三方数据机构统计，淘宝已经在16个国家/地区App下载榜上排名第一，在123个国家/地区排名前十，大量海外消费者涌入淘宝。

7. 海军将在多地开放30多艘现役舰艇与公众见面，数量型号均超过历次舰艇开放活动。

8. 中马签署互免签证协定。

9. 浙江税务发布拟录用公务员名单，前温州高考理科第一名考上乐清税务局。

10. 俄最高法宣布解除针对阿富汗塔利班的禁令。

11. 欧洲央行再次宣布降息：三大关键利率分别下调25个基点。

12. 泽连斯基称乌美矿产协议谈判相关法律事宜已基本敲定。

【心语】无论你的家庭有多么糟糕，请记住它最多限制你的起点，而不是你的终点。--卡耐基《人性的弱点》

// 热点聚焦 //

1、国家领导人同柬埔寨首相洪玛奈举行会谈，两国领导人一致同意携手构建新时代全天候中柬命运共同体，宣布2025年为“中柬旅游年”。 国家领导人同柬埔寨首相洪玛奈共同见证中柬双方交换30多份双边合作文本，涵盖产供链合作、人工智能、发展援助、海关检验检疫、卫生、新闻等领域。

2、国务院副总理何立峰会见美国英伟达公司总裁兼首席执行官黄仁勋时指出，中国市场投资和消费潜力巨大，产业转型升级加快推进，是新一轮科技革命和产业变革的最佳应用场景，始终是外资企业投资和贸易的沃土。欢迎包括英伟达公司在内的更多美资企业深耕中国市场，在中国尽展产业优势和能力，进而在全球竞争中赢得先机。

3、欧洲央行将存款机制利率下调25基点至2.25%，将主要再融资利率下调25基点至2.4%，将边际贷款利率下调25基点至2.65%。此次下调均符合市场预期，这是该行自去年 6 月宣布降息以来第 7 次下调利率。

// 环球市场 //

1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌1.33%报39142.23点，标普500指数涨0.13%报5282.7点，纳指跌0.13%报16286.45点。联合健康集团跌超22%，英伟达跌近3%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数跌0.81%，谷歌跌超1%，微软跌逾1%。中概股涨跌不一，硕迪生物涨超17%，百胜中国跌超5%。

2、欧洲三大股指多数收跌，德国DAX指数跌0.49%报21205.86点，法国CAC40指数跌0.6%报7285.86点，英国富时100指数持平报8275.66点。

3、亚太主要股指收盘全线上涨，日经225指数涨1.35%报34377.60点，韩国综合指数涨0.94%报2470.41点，澳洲标普200指数涨0.58%报7804.2点，新西兰标普50指数涨0.42%报12118.99点，富时马来西亚综指涨0.43%报1483.27点，富时新加坡海峡指数涨1.58%报3720.33点，印度SENSEX30指数涨1.96%报78553.20点。

4、国际油价全线上涨，美油6月合约涨3.11%，报63.75美元/桶。布油6月合约涨2.75%，报67.66美元/桶。

5、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.15%报3341.30美元/盎司，COMEX白银期货跌1.32%报32.55美元/盎司。全球贸易关系的复杂化加剧市场不稳定性，各大央行经济措施显现对贵金属市场的重要影响。

6、伦敦基本金属多数上涨，LME期铅涨1.23%报1927.50美元/吨，LME期锡涨1.16%报31320.00美元/吨，LME期镍涨0.96%报15745.00美元/吨，LME期铜涨0.71%报9254.00美元/吨，LME期锌涨0.68%报2595.00美元/吨，LME期铝跌0.15%报2385.00美元/吨。

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约涨跌不一，大豆期货跌0.33%报1046.75美分/蒲式耳；玉米期货跌0.25%报490.5美分/蒲式耳，小麦期货涨0.09%报561.5美分/蒲式耳。

8、欧债收益率普遍下跌，英国10年期国债收益率跌4.1个基点报4.563%，法国10年期国债收益率跌3.1个基点报3.236%，德国10年期国债收益率跌3.7个基点报2.467%，意大利10年期国债收益率跌5.1个基点报3.643%，西班牙10年期国债收益率跌3.9个基点报3.168%。

9、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨1.29个基点报3.7845%，3年期美债收益率涨2.02个基点报3.7896%，5年期美债收益率涨3.46个基点报3.9363%，10年期美债收益率涨6.04个基点报4.3333%，30年期美债收益率涨7.86个基点报4.8163%。

10、纽约尾盘，美元指数涨0.16%报99.43，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.31%报1.1363，英镑兑美元涨0.21%报1.3268，澳元兑美元涨0.30%报0.6391，美元兑日元涨0.44%报142.469，美元兑加元跌0.17%报1.3835，美元兑瑞郎涨0.73%报0.8195，离岸人民币对美元跌27个基点报7.3022。

// 宏观 //

1、国务院总理李强在主持国务院第十三次专题学习时指出，在一些关键的时间窗口，推动各方面政策措施早出手、快出手；要把握政策力度，必要时敢于打破常规，打好“组合拳”。

2、商务部新闻发言人何咏前在新闻发布会上回应中美贸易、中欧合作等话题时表示，中国商务部与美方对口部门一直保持工作层沟通。中方的立场一直很明确，对与美方进行经贸领域磋商持开放态度。何咏前还表示，中方愿与欧方共同努力，扩大相互开放，共同维护以世贸组织为核心，以规则为基础的多边贸易体制。

3、财政部、商务部开展2025年现代商贸流通体系试点城市申报工作，拟支持不超过20个试点城市，给予最高不超过4亿元补助资金，来加快现代商贸流通体系建设，为大力提振消费、扩大国内需求提供支撑。

4、市场监管总局部署开展优化消费环境试点工作。本次试点工作选取48个地区参与，在内陆沿海、东西部及不同经济规模地区分类试点，通过多样化实践总结共性规律与特色路径，为全国层面政策推广提供多层次借鉴。

5、央行4月17日开展2455亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%，当日有659亿元逆回购到期，实现净投放1796亿元。

6、国家统计局数据显示，经初步核算，我国一季度金融业GDP同比增长3.8%，房地产业GDP同比增长1%。

7、国家统计局发布数据，3月份，全国城镇不包含在校生的16-24岁劳动力失业率为16.5%，不包含在校生的25-29岁劳动力失业率为7.2%，不包含在校生的30-59岁劳动力失业率为4.1%。

8、上海印发《新时代新征程促进民营经济高质量发展的若干措施》，鼓励民营企业聚焦新质生产力强链补链和传统产业转型升级开展并购重组，支持民营上市公司运用回购、股东增持等工具进行市值管理，鼓励政府投资基金、产业扶持资金等支持民间投资项目。

9、浙江印发《关于促进首发经济高质量发展的实施方案》。其中提到，到2027年，全省将引进超过2000家各类首店，孵化50个以上浙江本土首发品牌，并培育20家以上总部型企业，以促进首发经济产业规模的大幅增长。

10、《中华人民共和国和马来西亚关于构建高水平战略性中马命运共同体的联合声明》发布，双方将共同拓展新质生产力合作，围绕先进制造、人工智能、量子技术等前沿领域打造合作新增长点，加强智慧城市合作，加强产业链供应链融合发展。马方欢迎中国企业参与马来西亚5G网络建设，双方致力于发掘半导体产业链合作潜力，维护产供链稳定。

// 国内股市 //

1、A股缩量震荡，沪指收获八连涨。截至收盘，上证指数涨0.13%报3280.34点，深证成指跌0.16%，创业板指涨0.09%。大消费反复活跃，首发经济、旅游出行方向领涨；地产、化工、光刻胶板块走高；汽车、港口海运板块回调。市场全天成交1.03万亿元，上日为1.14万亿元。

2、香港恒生指数收涨1.61%报21395.14点，恒生科技指数涨1.9%，恒生中国企业指数涨1.52%。科技、消费、地产板块涨幅居前，黄金股冲高回落。大市成交额1924亿港元，南向资金净买入23.09亿港元，阿里巴巴获净买入8.35亿港元最多，盈富基金遭净卖出14亿港元居首。中国台湾加权指数收盘跌0.66%，报19338.73点。

3、第二批保险资金长期投资改革试点迎来新进展。泰康保险集团透露，泰康资产关于发起设立全资私募基金管理子公司泰康稳行私募基金管理有限公司的申请已获批。中国太保设立私募基金公司相关申报材料已经报送金融监管总局，处于等待批复中。后续的基金成立相关工作也在紧锣密鼓准备着，目前各项工作正在顺利推进中。

4、2024年年报披露进入高峰期，上市公司年度分红预案相继出炉，截至4月17日，最新分红总额已经突破1.1万亿元大关。另有多家公司股东建议实施分红，积极回报投资者。分析人士表示，随着新“国九条”的推出，A股对于长期资金的吸引力逐步加强，年报后红利资产值得关注。

5、截至4月17日，A股共有31家化工上市公司披露一季度业绩预告，全部预喜。其中，21家预增，6家略增，4家扭亏。整体来看，产品价格上涨、结构优化等是化工行业上市公司一季度取得较好业绩的主要因素。

6、今年以来，定增作为上市公司融资主渠道作用愈加突出，市场回暖迹象明显。据Wind数据统计，截至目前，年内共有45家上市公司通过定增实现募资1391.19亿元，规模同比增长83.68%，在同期上市公司融资总额中占比高达79.69%。

7、腾讯推出帮助外贸企业开拓国内市场的计划，预计为企业新增1000亿元销售规模。同时，腾讯启动史上最大就业计划，三年内将新增28000个实习岗位并加大转化录用，其中仅2025年，就将迎来10000名校招实习生，有六成面向技术人才开放。

8、据第三方数据机构统计，截至目前，淘宝已经在16个国家App下载榜上排名第一，在123个国家排名前十，大量海外消费者涌入淘宝。

9、台积电第一季度营收8392.54亿元新台币，同比增41.6%；净利润3615.64亿元新台币，同比增60.4%，市场预估3467.6亿元新台币；第二季度营收指引环比增长超13%。

10、台积电总裁魏哲家在回答有关可能与英特尔合作的问题时表示，台积电仍专注于自己的业务，没有与其他公司就任何合资企业、技术许可或技术进行任何讨论。

// 金融 //

1、央行等六部门联合印发《促进和规范金融业数据跨境流动合规指南》，围绕个人信息和重要数据出境，明晰金融业数据跨境流动规则指引。

2、中证协组织制定《证券公司做好金融“五篇大文章”专项评价办法（试行）（征求意见稿）》，进一步压实证券公司做好金融“五篇大文章”的主体责任，完善相关考核评价激励机制。

3、28家理财公司披露了2024年下半年理财业务报告。汇总来看，28家理财公司2024年末穿透后持有权益类资产规模仅略超5000亿元，混合类和权益类产品规模合计为4493.37亿元，其中权益类产品规模仅为267.75亿元，超1/3机构存续权益类产品规模为0。

4、在公募基金管理规模站上32万亿元、新发基金连续六年超1000只的背景下，基金经理人数也创新高。Wind数据显示，截至4月17日，全市场公募基金经理人数达4023人，相比六年前人数出现翻倍式增长。

// 楼市 //

1、青岛市住房“以旧换新”方案发布，拟通过收购个人二手住房1200套以上用作保障性租赁住房、长租房等。

// 产业 //

1、工信部组织开展2025年度工业节能降碳诊断服务工作，重点覆盖电解铝、多晶硅、锂电池等有色金属行业，以及钢铁、水泥、数据中心等12个高耗能领域。

2、市场监管总局决定在全国范围内开展广告市场秩序整治工作，组织依法严查“神医”“神药”广告、食品广告疗效化宣传、保本无风险的金融理财广告、职业技能培训类违法广告、互联网违法广告等，切实守护消费者合法权益。

3、商务部决定，自4月18日起，对原产于日本的进口电解电容器纸继续征收反倾销税，实施期限为5年。

4、一季度，全国铁路累计发送旅客10.74亿人次，创历史同期新高，同比增长5.9%。

5、中国汽车流通协会调查结果显示，3月份汽车经销商综合库存系数为1.56，环比下降3.1%，同比持平，库存水平处于警戒线以上，高于合理区间。

6、浙江联合全球各大平台开展跨境电商新市场拓展行动，首批参加的20家跨境平台包括全球速卖通、Lazada、Daraz、淘宝出海、阿里国际站、亚马逊等。

7、“产品数字护照（DPP）国际研讨会”拟于4月25日召开，大会将发布中国电池产品数字护照成果。同时，将举办电池产品数字护照注册管理中心（江苏）启动仪式。

// 海外 //

1、美国总统特朗普表示，美联储负有降低美国人民利率的责任；如果欧洲已经降息，那么美国将处于不利地位；认为美联储主席鲍威尔在某个时候会降息。他相信如果要求美联储主席鲍威尔离职，其就会离职。

2、韩国央行维持利率在2.75%不变，符合市场预期。

3、乌克兰央行意外维持关键利率在15.5%不变，市场预期升息50个基点至16%。

4、土耳其央行意外将关键利率上调至46%，市场预期维持在42.5%不变。

5、美国上周初请失业金人数为21.5万人，预期22.5万人，前值自22.3万人修正至22.4万人。

6、美国4月费城联储制造业指数-26.4，预期2，前值12.5。

7、美国3月新屋开工总数132.4万户，预期142.0万户，前值从150.1万户修正为149.4万户；3月营建许可总数148.2万户，预期144.6万户，前值145.9万户。

8、德国3月PPI同比降0.2%，预期升0.4%，前值升0.7%；环比降0.7%，预期降0.1%，前值降0.2%。

9、埃及央行将基准利率下调至25%，预期为25.88%。

10、瑞士3月贸易帐顺差63.5亿瑞郎，前值顺差48.03亿瑞郎。

11、澳大利亚3月季调后失业率为4.1%，预期4.2%，前值4.1%；3月就业人口增加3.22万人，预期增加4万人。

// 国际股市 //

1、中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.42%，万得中概科技龙头指数涨0.43%。热门中概股方面，硕迪生物涨超17%，茶姬涨逾15%，万国数据涨超8%，世纪互联涨逾5%，比特小鹿涨超3%。跌幅方面，百胜中国跌超5%，小马智行跌逾4%，奇富科技跌超3%，陆控跌逾3%，爱奇艺跌超2%。

2、英伟达CEO黄仁勋时隔3个月再次到访北京，称希望继续与中国合作。

3、苹果公司CEO库克据悉与美国总统特朗普的高级官员就iPhone涨价问题进行了私下会谈。

4、黑石集团第一季度总营收32.89亿美元，上年同期36.87亿美元；归属公司股东净利润6.14亿美元，上年同期8.47亿美元。

5、爱马仕一季度营收41.3亿欧元，预估41.6亿欧元；将在美国涨价以抵消关税影响。

6、联合健康集团第一季度营收1095.75亿美元，上年同期997.96亿美元；净利润62.92亿美元，上年同期亏损14.09亿美元；稀释后的每股收益6.85美元，上年同期亏损1.53美元。公司预计2025年全年调整后EPS在26到26.50美元之间，此前预计为29.50到30美元之间。

7、阿斯麦预计今年中国市场表现强于预期，没有在美国设厂计划。

8、由OpenAI和软银牵头的“星际之门”人工智能项目正在考虑未来在英国进行投资。

9、福特汽车在美国召回24655辆汽车，原因是部分车辆的驻车系统存在缺陷，同时，行驶过程中发动机熄火可能导致驱动力突然丧失。

10、奈飞第一季度每股收益为6.61美元，预期5.68美元；营收105.4亿美元，预期105亿美元；净利润28.9亿美元，预期25.08亿美元。

// 商品 //

1、国内商品期货夜盘收盘普遍下跌，能源化工品多数下跌，玻璃跌3.15%，丁二烯橡胶跌1.94%，纸浆跌1.19%，原油涨3.4%，低硫燃料油涨1.76%。黑色系全线下跌，焦炭跌1.89%，焦煤跌1.82%。农产品涨跌不一。基本金属收盘涨跌不一，沪铝涨0.46%，沪铅涨0.36%，沪铜涨0.3%，沪锌涨0.23%，不锈钢跌0.31%，氧化铝跌0.35%。沪金跌0.2%，沪银跌0.67%。

2、国内成品油价迎年内“第四跌”，并创下近三年最大跌幅。自4月17日24时起，国内汽、柴油价格（标准品）每吨分别降低480元和465元。

3、亚洲可可协会数据显示，亚洲第一季度可可加工量同比降3.4%至21.4万吨。

4、必和必拓预计第三财季铜产量为51.32万吨，南澳大利亚2025财年铜产量指引维持在30万吨至32.5万吨之间不变。

5、上周美国EIA天然气库存增加160亿立方英尺，预期增加220亿立方英尺，前值增加570亿立方英尺。

6、据上海有色网最新报价显示，4月17日，国产电池级碳酸锂价格继续持平报7.15万元/吨。

7、周四波罗的海干散货指数涨1.61%报1261点，结束两日连跌。

// 债券 //

1、【债市综述】债市全线走弱，国债期货收盘集体下跌，30年期主力合约跌0.49%，银行间主要利率债收益率集体上行。存款类机构隔夜和七天质押式回购加权利率明显下行，前者下行超5个bp。交易员称，超长期特别国债下周将启动发行，预计央行会根据需要，通过加大买断式逆回购操作以及重启买债等来给予流动性支持。

2、中证转债指数收盘涨0.19%，万得可转债等权指数涨0.22%。其中，京源转债涨7.56%涨幅居首，惠城转债跌5.57%跌幅最大。

3、【债券重大事件】①“GC宏洋01”、“20华电MTN004B”、“22华资Y2”将赎回②奥园集团有限公司未能清偿到期债务438.33亿元③广州市天建房地产开发有限公司子公司新增未能清偿到期债务④“22湘路04”回售金额为12亿元，已全额回售。

// 外汇 //

1、周四，在岸人民币对美元16:30收盘报7.298，较上一交易日上涨199个基点，夜盘收报7.2990。人民币对美元中间价报7.2085，调升48个基点。

2、中国3月Swift人民币在全球支付中占比4.13%，前值4.33%。

// 重要经济日程 //