1. 财政部：支持消费品以旧换新，今年第三批690亿元资金下达。

2. 推行免费学前教育！国常会：各地尽快细化工作方案；财政部：建立育儿补贴制度，降低家庭生育养育成本。

3. 湖南多家银行公告：凌晨6小时禁止他行卡在ATM取款。

4. 证监会简化已故投资者小额遗产继承：5万元以内不再要求公证。

5. 山西2025年推“晋孝焕新”：居家适老化改造最高享1.8万元补贴。

6. 6月威海乳山216套海景房“1元起拍”：来自90余个小区，二手房东为加快周转试水。

7. 证监会拟修订上市公司治理准则：规定董事高管薪酬与公司经营业绩、个人业绩相匹配。

8. 泰柬边境地区再次发生交火，边境冲突已致柬方约100名士兵死亡；泰国拒绝第三方调停，要求通过双边会谈解决泰柬冲突。

9. 马克龙宣布法国将于9月承认巴勒斯坦国。

10. 全球“星链”网络突然中断约2.5小时，原因是关键内部软件服务故障，乌军前线使用的系统也一度停运。

11. 泽连斯基：美国将从乌克兰购买无人机，合同价值最高200亿美元！俄方确认：逾3500名外国雇佣兵参与乌军作战。

12. 英特尔连续六个季度亏损创35年最长纪录：裁员15%，取消德国及波兰芯片厂建设计划。

【心语】只有走在路上，才能摆脱局限、摆脱执着，让所有的选择、探寻、猜测、想象都生机勃勃。--余秋雨《文化苦旅》

1、国务院常务会议部署逐步推行免费学前教育有关举措。会议指出，逐步推行免费学前教育是涉及千家万户、事关长远发展的重要惠民举措。要指导各地尽快细化工作方案，按照分担比例安排好补助资金，确保按时足额拨付。

2、证监会部署下一阶段改革发展七大重点任务。其中提出，全力巩固市场回稳向好态势；推出深化创业板改革的一揽子举措；从资产端、资金端进一步固本培元，加快推进财务造假综合惩防意见落地；持续提升监管执法效能；精准防控资本市场重点领域风险，统筹化解处置房企债券违约风险和支持构建房地产发展新模式。

1、财政部最新数据显示，上半年，全国财政收入11.56万亿元，税收收入连续3个月实现同比增长。全国财政支出14.13万亿元，同比增长3.4%。第三批690亿元以旧换新补贴资金已下达，剩余690亿元资金将在10月份下达。

2、央行、外汇局拟出台文件，将低版本资金池政策推广至全国，建立本外币一体化的资金池政策框架，未来各地新增资金池业务及存量外币资金池业务，均按照低版本资金池规定办理。

3、美国商务部长卢特尼克称，除非中方同意给予美方更多对TikTok的控制权，否则TikTok将被停用。外交部对此回应称，中方已多次就涉TikTok问题阐明原则立场。

4、国家数据要素综合试验区落地北京、辽宁、浙江、安徽、山东、河南、湖北、湖南、海南、贵州10个地方，加快探索数据市场化价值化路径。

5、上海市统计局称，上半年全市实现地区生产总值26222.15亿元，按不变价格计算，同比增长5.1%。

1、证监会拟修订《上市公司治理准则》，重点完善董事、高级管理人员监管制度；健全董事、高级管理人员激励约束机制，要求上市公司建立薪酬管理制度，规定董事高管薪酬与公司经营业绩、个人业绩相匹配；规范控股股东、实际控制人行为。

2、证监会简化办理已故投资者小额遗产继承程序，对办理5万元以内的小额遗产继承业务，不再要求进行公证，第一顺序继承人、公证遗嘱确定的继承人或受遗赠人可凭借死亡证明、有效亲属关系证明等材料直接办理。

3、周五A股温和调整，科创50逆势走强，科技股获追捧，光刻机及科创板芯片股成“抢手货”，周期股则全线回调。截至收盘，上证指数跌0.33%报3593.66点，深证成指跌0.22%，创业板指跌0.23%，科创50涨2.07%，市场成交额1.82万亿元。

4、香港恒生指数跌1.09%报25388.35点，恒生科技指数跌1.13%，恒生中国企业指数跌1.16%。南向资金大幅净买入超200亿港元，今年以来累计净买入金额已超8200亿港元，超过2024年全年净买入的8078.69亿港元。

5、深交所副总经理李鸣钟表示，将进一步深化创业板改革，支持人工智能、量子信息、集成电路等突破核心技术企业以及其他优质企业适用创业板第二套、第三套标准申报，支持科技型上市公司做优做强。

6、香港交易所将于2026年推出“香港交易所联讯通”。发行人及其顾问将可通过该平台提交及刊发监管公告，同时以保密形式与香港交易所上市科就监管事宜进行沟通。

7、科创综指ETF嘉实在尾盘突然直线拉升，以“20cm”涨停价收盘。知情人士称，此次溢价交易大概率是由客户误操作造成，由于这笔交易是收盘前最后一笔交易，且交易金额极小，不会对持有人和其他交易者带来实质性影响。

8、中证协发布2024年网下专业机构投资者“白名单”，首批21家机构被纳入，包括博时基金、富国基金、广发基金、景顺长城、南方基金、平安资管、睿远基金、中金公司、中信证券等。

9、上交所官网信息显示，恒坤新材科创板IPO被暂缓审议。这也是沪深北交易所年内首家遭暂缓审议的IPO项目。

1、据中证金牛座，有消息称上海将于2025世界人工智能大会期间发放智能网联汽车示范运营牌照。对此，某Robotaxi相关负责人称，从目前掌握的信息看，概率很大。

2、据市场监管总局，目前一批不符合认证要求的充电宝企业、锂电池生产企业的3C证书已经被暂停或者撤销。其中，已暂停充电宝及电芯企业CCC证书8756张，撤销证书609张。

3、一场涉及20多个品牌热门畅销车型的“大型翻车现场”冲上热搜，36个参加辅助驾驶测试的车型，无一全部通过模拟城区、高速的15类辅助驾驶高危事故场景，表明如果过度信任辅助驾驶，会存在一定的安全隐患。

4、中国保险行业协会公布，当前普通型人身保险产品预定利率研究值为1.99%。中国人寿、平安人寿、太平洋人寿等多家保险公司宣布，将自9月起调整新备案保险产品的预定利率最高值。

5、银行业理财登记托管中心报告显示，今年上半年，全国新发理财产品累计募集资金36.72万亿元。截至6月末，银行理财市场存续规模达30.67万亿元，较年初增加2.38%。

6、上海第六批集中供地八宗地块成交总额289.57亿元。其中，徐汇衡复风貌区的一宗宅地成为全国地王，成交单价突破20万元/平方米；北外滩地块刷新虹口区宅地单价纪录，浦东唐镇和闵行莘庄的宅地单价纪录同样被刷新。

7、刚果矿业公司董事长称，该国正在寻求制定一个能促进国内钴矿加工的钴价。刚果钴产量约占全球总产量的四分之三。该国于2月22日暂停了钴的出口，随后在6月又将禁令延长三个月。

1、中国移动通信联合会区块链与数据要素专业委员会到访国联股份，国联股份获批RWA生态合作伙伴核心成员。国联股份表示，将深度参与RWA联合实验室建设。

2、第三方支付服务商快钱内部已经成立专门的部门，在申请和收购海外多个国家和地区的支付及金融科技牌照，调研和推进RWA、稳定币等新业务方向。

3、中金公司发布研报认为，稳定币有潜力成为一种新型的基础设施。基础设施的萌芽期是重要发展机会，发行离岸人民币稳定币或是中国参与稳定币发展的优先之选。

1、宇树科技正式发布第三款人形机器人“Unitree R1智能伙伴”，售价3.99万元起，支持开发/改制，灵活超轻量约25Kg，集成语音和图像多模态大模型。

2、阿里巴巴全新开源千问3推理模型，性能大幅提升，夺下全球最强开源模型王座，比肩顶级闭源模型Gemini-2.5 pro、o4-mini。

3、大模型初创公司阶跃星辰宣布与上海国投达成深度战略合作，上海国投将参与公司新一轮融资。阶跃还发布第三代基础大模型Step3，并宣布全年收入冲刺10亿元人民币。

4、知情人士称，特斯拉人形机器人Optimus的量产进度严重滞后，今年迄今产量仅数百台，与马斯克宣称的“2025年生产约5000台”目标相去甚远。

5、苹果公司面向iPhone用户，推出首个iOS 26公测版更新，带来全新的“液态玻璃”设计，新增大量新功能、新特性。

6、三星电子正与OpenAI、Perplexity等AI公司洽谈合作，计划在下一代Galaxy设备中整合更多AI服务，以提供比谷歌Gemini更丰富的选择。

1、美国总统特朗普称，与欧盟达成协议的可能性为50%，大多数贸易协议在8月前达成，但他没有把与加拿大达成贸易协议作为重点。特朗普还表示，美联储主席鲍威尔是个“非常好的人”，他可能准备降息，仍希望美元强势。

2、知情人士称，在本周日本与美国就关税问题达成协议后，日本央行内部人士开始重新考虑在年内再次加息的可能性。东京7月核心CPI同比涨2.9%，自今年3月以来首次跌破3%关口。

3、欧洲央行管委卡扎克斯表示，除非经济遭受重大打击，否则欧洲央行几乎没有理由进一步降低利率。在当前节点，采取稳健的政策才是恰当的。

4、俄罗斯央行将基准利率从20%下调至18%，符合市场预期。俄罗斯央行表示，将维持紧缩的货币政策，直至2026年将通胀率恢复至目标水平。

5、美国6月耐用品订单初值环比减9.3%，为2020年4月以来最大降幅。核心耐用品订单环比意外下降0.7%，市场预期增长0.1%。

1、美国三大股指小幅收涨，道指涨0.47%，标普500指数涨0.4%报6388.64点，纳指涨0.24%报21108.32点。其中，标普500指数、纳指续创历史新高。麦当劳、3M公司涨超1%，领涨道指。中概股多数下跌，陆控跌超12%，小赢科技跌逾10%。本周，道指涨1.26%，标普500指数涨1.46%，纳指涨1.02%。美股上涨主要受强劲财报季支撑，82%以上标普500成分股超预期，同时美日贸易协议及关税谈判进展乐观，提振市场情绪。

2、欧洲主要股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.32%，法国CAC40指数涨0.21%，英国富时100指数跌0.2%。本周，德国DAX指数跌0.3%，法国CAC40指数涨0.15%，英国富时100指数涨1.43%。分析认为，欧股走势主要由于企业财报表现分化、美欧贸易协议预期升温、美国关税政策不明朗及欧洲通胀压力尚未缓解等因素共同作用所致。

3、华尔街投行集体拉响美股警报。高盛警告美股高风险活动增加，衡量市场投机情绪的指标已飙升至历史最高水平；德银则将目光锁定在市场“杠杆”上，6月保证金债务总额已历史性地突破1万亿美元；美银则重申泡沫风险，“散户规模越大，流动性越大，波动性越大，泡沫也就越大”。

4、大众汽车第二季度营业利润38亿欧元，同比下降29%。大众汽车将全年营业利润率预期由5.5%-6.5%下调至4%-5%，销售预期从此前预计的增长5%下调至与去年持平。

1、国内银行间主要利率债收益率普遍下行1bp左右；国债期货多数收跌，30年期主力合约跌0.48%。央行开展7893亿元逆回购操作，巨量净投放6018亿元，资金面明显改善，DR001加权利率下行逾13bp逼近1.50%关口。

2、财政部介绍，2025年的2万亿元置换债券截至6月末已发行1.8万亿元，占全年额度的90%，已使用1.44万亿元。上半年共发行国债7.88万亿元，规模创历史同期新高，同比增长35.28%，平均发行利率1.52%，同比下降43个基点。

3、据财联社，本周，基金累计已卖出各类债券超2000亿元，其中7月24日单日卖债近1000亿元。公募债基遭遇去年“9.24”行情之后的最大单日赎回，7月以来出现大额赎回并公告提高份额净值精度的债基产品已超过30只。

4、美债收益率涨跌不一，2年期美债收益率涨0.91个基点，3年期美债收益率涨0.27个基点，5年期美债收益率跌1.23个基点，10年期美债收益率跌0.99个基点报4.388%，30年期美债收益率跌1.03个基点。美国首次申领失业金人数下降，削弱降息预期，短端收益率上行明显，但长端涨幅受限。

1、证监会同意大商所线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯月均价期货注册，大商所同步发布期货合约及相关规则。这将是大商所上市的首批现金交割期货，也将是境内商品期货市场的首批月均价期货。

2、大商所公告，自7月29日交易时起，非期货公司会员或者客户在焦煤期货JM2509合约上单日开仓量不得超过500手，在焦煤期货其他合约上单日开仓量不得超过2000手。

3、广期所发布通知，自7月28日交易时起，非期货公司会员或者客户在碳酸锂期货LC2509合约上单日开仓量不得超过3000手。

4、广期所商品二部总监陈锐刚表示，广期所正在推进光伏组件期货的研发工作，将实行品牌交割制度。同时，广期所也在积极推进铂、钯期货与氢氧化锂期货的研发及上市工作，有望于今年上市。

5、据四位代表透露，欧佩克+联合部长级监督委员会（JMMC）定于下周一举行会议，但预计不会对当前的增产计划做出调整。

6、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.04%报3338.50美元/盎司，本周累计下跌0.59%，COMEX白银期货跌2.29%报38.33美元/盎司，本周累计下跌0.36%。美国总统特朗普近期频繁释放贸易政策信号，导致市场避险情绪波动。欧洲央行通胀预期下降及俄罗斯央行维持紧缩政策也对贵金属市场形成压力。

7、投机减仓库存增压制油价，美油主力合约收跌1.45%，报65.07美元/桶，周跌1.48%；布伦特原油主力合约跌1.11%，报67.60美元/桶，周跌2.42%。国际油价下跌主要受投机性净多头持仓减少影响。麦格理模型预测原油库存将从8月下旬开始大幅增加，并在2025年加速累积，压制油价反弹空间。黑海石油出口中断及阿塞拜疆BTC原油装载受阻等因素限制了跌幅，但整体供需格局仍显疲软。

8、伦敦基本金属收盘全线下跌，LME期锡跌1.4%，本周累计上涨2.08%；LME期镍跌1.29%，本周累计上涨0.31%；LME期铜跌0.82%，本周累计上涨0.18%。美国制造业PMI不及预期，叠加国内消费淡季，工业金属需求前景承压。美联储降息预期升温可能为市场提供支撑。

1、周五在岸人民币对美元16:30收盘报7.1679，较上一交易日下跌132个基点，本周累计涨87个基点。人民币对美元中间价报7.1419，调贬34个基点，本周累计调升79个基点。在岸人民币对美元夜盘收报7.1680。

2、纽约尾盘，美元指数涨0.19%报97.67，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.08%报1.1741，英镑兑美元跌0.51%报1.3438，澳元兑美元跌0.34%报0.6566，美元兑日元涨0.45%报147.6750，美元兑加元涨0.41%报1.3703，美元兑瑞郎跌0.04%报0.7951。离岸人民币对美元收盘报7.1681，较上一交易日下跌126个基点。