1. 国内油价年内最大降幅！92号汽油、95号汽油和0号柴油每升分别下调0.75元、0.79元和0.78元。

2. 教育部：坚决杜绝用手机布置作业，不得以“夏令营”“研学”等名义变相组织考试，严禁跨区域掐尖招生、违规提前招生、超计划招生。

3. 三部门：自2027年1月1日起，取消对节能汽车减半征收车船税政策，取消对纯电动商用车、插电式(含增程式)混合动力汽车、燃料电池商用车免征车船税政策。

4. 5月，五家中国汽车制造商在31个欧洲国家共售出13.84万辆汽车，同比增长65%，中国乘用车欧洲市场份额首超日本。

5. 中央网信办：整治网娱团播乱象，剑指侵害未成年人权益等6类问题。

6. 上半年港股共84家企业IPO挂牌，募资总额达2080.15亿港元，创下近五年同期新高，在全球主要股票市场中，港股IPO筹资额仅次于纳斯达克，排名全球第二。

7. 估值180亿美元！可灵AI落地近30亿美元融资：创全球视频大模型融资新纪录。

8. 国家金融监管总局：接管武汉众邦银行，为期一年。

9. 今年首个！台风“美莎克”登陆海南陵水，华南沿海强降雨或持续四天。

10. 沙特阿拉伯‌原油出口量‌已恢复至接近战前水平，日均运输量达‌630万桶‌，与2025年平均值持平，约为2月伊朗战争前水平的90%。

11. 德国半导体制造商英飞凌在德累斯顿启用全球最大的功率半导体工厂，总投资50亿欧元，是德国近年来最大的工业投资项目之一。

12. 伊朗革命卫队总司令艾哈迈德·瓦希迪5个多月来首次公开现身，此前被传已遇袭身亡。

【心语】最大的愚蠢就是牺牲健康，无论是为了诸如金钱、晋职，还是为了学问、声名。--叔本华《人生的智慧》

今日导读

•美丽中国建设“十五五”规划出炉：到2030年生态环境质量全面改善

•重启净投放，中国央行将开展1万亿元买断式逆回购操作

•证监会完善上市公司再融资规则，减少一次性大额融资对市场扰动

•15年优惠期终结，四类节能、新能源汽车明年起不再享受车船税减免

•国内成品油价6年来最大降幅落地

•伊朗举行已故最高领袖葬礼，沙特代表团意外现身

•周五全球股市普涨，美股休市韩国股市大涨触发熔断

•被爆存在植入后门安全风险，阿里全面禁用Claude全系产品

热点聚焦

1、国务院印发《美丽中国建设“十五五”规划》，到2030年，生态环境质量全面改善，美丽中国建设取得新的重大进展。《规划》明确深入打好蓝天碧水净土保卫战、全面实施固体废物和新污染物治理行动等7方面重点任务，提出大气污染防治提升、水生态环境治理与保护修复、海洋生态环境保护修复、新污染物协同治理等重大工程。

2、证监会就完善上市公司再融资规则公开征求意见。新规拟明确建立再融资定向增发储架发行，旨在引导上市公司理性融资、有序融资，减少一次性大额融资对市场的扰动。优化小额快速再融资制度，提高融资额上限。实行统一的市价发行定价机制，并完善锁定期安排。简化上市公司向控股股东定增条件，并延长限售期至36个月。沪深北交易所拟同步修订相关规则。

3、车船税优惠政策将迎15年来首次重大调整。财政部、税务总局、工信部联合发布公告，自2027年1月1日起，取消对节能汽车减半征收车船税政策，取消对纯电动商用车、插电式（含增程式）混合动力汽车、燃料电池商用车免征车船税政策。此次政策调整不区分存量和增量，纳税人拥有上述类型车辆，均需按规定缴纳车船税。纯电动乘用车、燃料电池乘用车不属于车船税法规定的征税范围，不受此次政策调整影响。

4、伊朗已故最高领袖阿里·哈梅内伊遗体告别仪式7月3日在德黑兰正式举行，伊朗最高层领导和多国代表团出席，沙特代表团意外现身，引发外界广泛关注。伊朗伊斯兰议会议长卡利巴夫表示，近期与美国签署的谅解备忘录已规定，霍尔木兹海峡应由伊朗和阿曼两国共同管理，伊方正征求波斯湾沿岸国家意见。

国内宏观

1、《循环经济发展“十五五”规划》发布，这是我国连续第4份国家级循环经济发展五年规划。《规划》推出一系列新举措：首次提出培育壮大循环经济服务业；首次提出优化循环经济产业布局；首次将算力设施等“新基建”废弃物纳入循环利用体系。

2、国家发改委下达今年第三批设备更新项目清单和资金安排，支持能源电力、物流、教育、养老机构、线下消费商业设施、老旧营运货车、住宅老旧电梯等领域设备更新和老旧小区加装电梯。至此，今年2000亿元“两新”设备更新资金已全部下达。

3、据知情人士透露，一些欧洲大国已接受过航霍尔木兹海峡的船只向伊朗和阿曼支付费用。外交部发言人郭嘉昆对此表示，海峡通航问题应得到妥善处理，稳妥回应国际社会的普遍关切。中方愿同有关国家和国际社会就此保持沟通。

4、央行将于7月6日开展1万亿元3个月期买断式逆回购操作。7月有8000亿元3个月期买断式逆回购到期，这意味着本次3个月期买断式逆回购操作加量2000亿元，结束此前连续3个月的缩量操作。

国内股市

1、周五A股冲高回落，上证指数收涨0.37%报4043.64点，深证成指涨0.64%，创业板指涨0.07%，万得全A涨0.48%，市场成交额3.21万亿元。盘面上，机器人概念股掀涨停潮，贵金属、商业航天、PCB概念走强；半导体产业链调整，氟化工、光刻机、网游概念股明显回落。

2、港股震荡走强，恒生指数收涨1.28%报23350.03点，恒生科技指数涨1%，恒生中国企业指数涨1.15%。有色、消费、汽车股涨幅居前，芯片股领跌。南向资金净买入45.38亿港元。

3、知情人士透露，香港新股市场火热之际，香港证监会持续加强监管IPO流程，已将簿记建档和IPO分配列为下一个重点执法领域。

4、上交所本周对中船特气、长盈通、昀冢科技等异常波动股票以及财通福鑫LOF、全球芯片LOF等溢价较高的基金进行重点监控，对29起上市公司重大事项等进行专项核查，向证监会上报涉嫌违法违规案件线索2起。

产经动态

1、国内成品油零售价格“三连跌”。自7月3日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别下调950元、915元，为近6年来最大降幅。折升价，92号汽油、95号汽油、0号柴油分别下调0.75元、0.79元、0.78元。用92号汽油加满50升油箱将少花37.5元。

2、中指研究院数据显示，6月300城住宅用地成交出让2993万平方米，出让金1696亿元，平均溢价率16.3%。杭州、深圳、上海核心地块土拍热度较高。上半年，土地市场延续“缩量提质”特征，300城宅地成交面积、出让金同比分别下降25%和19%。

3、据乘联分会初步统计，6月全国乘用车市场新能源车零售103.7万辆，同比下降7%，今年以来累计零售473.4万辆，同比下降13%；新能源批发150.6万辆，增长22%，今年以来累计批发681.2万辆，同比增长6%。

4、中国乘用车欧洲市场份额首超日本。欧洲汽车制造商协会最新统计数据显示，5月五家中国汽车制造商在31个欧洲国家共售出13.84万辆汽车，同比增长65%。同期六家日本汽车制造商的汽车销量为13.04万辆，同比下降3%。

5、国家电影局、市场监管总局联合发文，围绕繁荣发展电影院文化，推动电影院业态创新、模式创新、服务创新等，提出三方面10条举措，将电影院打造成为集观影、社交、娱乐、消费于一体的综合性文化体验空间。

6、中央网信办开展网络娱乐团播乱象整治专项行动，集中整治娱乐团播在账号注册、规则设计、未成年人网络保护等方面存在的突出问题，通过处置处罚和公开曝光，压实相关平台和MCN机构管理责任。

7、国家邮政局调研组走访中通、圆通、韵达、申通、极兔等快递企业总部。调研组指出，全行业要旗帜鲜明反对“内卷式”竞争，摒弃“以价换量”的惯性思维，抵制劣质低价。

8、国内最大影视基地横店影视城公布多项优惠政策，具体包括免费开放50万平方米摄影棚，新增总计超20万平方米免费场景等。落地横店的剧组综合拍摄成本预计将直降30%左右。

金融科技

1、金融业网络安全管理办法征求意见。办法指出，金融从业机构应当坚持网络安全与信息化发展并重，为网络安全工作提供必要资源保障，建立健全适用本机构的网络安全保障体系，提高网络安全保护能力，有效管控网络安全风险，防范网络违法犯罪活动。

2、巴西央行将虚拟资产服务提供商归类为第3类机构，与证券经纪公司、证券分销公司和外汇经纪公司同属一类，适用相同的审慎要求，包括风险管理规则、资本要求和信息披露政策。

公司要闻

1、金融监管总局、湖北省政府发布公告，鉴于武汉众邦银行出现严重信用风险，为保护存款人和其他客户的合法权益，金融监管总局决定对众邦银行实施接管，为期1年。

2、三星电子正成为全球科技巨头自研AI芯片（ASIC）的核心生产基地，其中长期积压订单有望逼近50万亿韩元。Meta正推进与三星合作设计并生产价值超10万亿韩元的下一代ASIC。同时， Anthropic也在评估使用其2纳米工艺开发芯片。

3、三星电子正在与客户进行谈判，目标是在今年第三季度将通用DRAM的平均售价（ASP）比上一季度提高20%。据TrendForce集邦咨询最新存储器价格调查，三季度DRAM价格环比有望继续上涨13-18%。

4、阿里巴巴内部人士透露，因近期Claude Code被曝存在植入后门的安全风险，阿里经综合评估后已将其列入高风险软件名单。自7月10日起，阿里将全面禁止内部员工在办公环境下使用Claude Code，并推荐使用Qoder作为替代方案。

海外宏观

1、欧洲央行行长拉加德表示，如果宏观不确定性消退，她不排除提前结束现有任期、参与法国政治的可能性。其认为“在法国总统选举的讨论中，需要有一个欧洲的声音”。

2、继周四宣布392万亿韩元半导体产业投资计划后，韩国政府再次公布312万亿韩元（约2040亿美元）的投资计划，拟在韩国岭南地区打造半导体、AI和航空航天等产业枢纽，三星、SK集团、现代、韩华、斗山和LG等多家大型企业将参与投资。

3、日本年度春季劳资谈判正式收官，进一步强化日本央行将继续加息的预期。据日本最大工会组织Rengo统计，旗下5368家企业会员的平均工资涨幅达5.01%，连续第三年突破5%，为1989至1991年以来首次出现如此持久的加薪势头。

4、法国央行行长、欧洲央行管委穆伦表示，在6月完成加息后，欧洲央行已处于“良好位置”。目前判断7月和9月会议的政策方向仍为时过早，未来政策将坚持数据依赖，不会提供前瞻性指引，也不意味着将开启新一轮持续加息周期。

5、欧元区6月综合PMI终值由初值49.5上修至50，结束连续两个月收缩；服务业PMI终值上修至49.4。德国综合PMI终值升至49.5，服务业PMI终值升至48.6，较初值46.8显著上修。法国综合PMI、服务业PMI均小幅下修。

6、英国6月服务业PMI终值从5月的49.3进一步下滑至48.8，创下2023年初以来的最低水平，表明英国服务业萎缩速度正在加快。综合PMI终值从5月的49.7降至49.3，创下2025年4月以来的新低。

海外股市

1、因美国独立纪念日假期，美股周五休市。

2、欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.78%报25779.31点；法国CAC40指数涨0.39%报8508.07点；英国富时100指数涨0.25%报10679.03点。德国经济改革方案提振信心，叠加地缘局势缓和，共同推动欧股走强。本周，德国DAX指数涨4.49%，法国CAC40指数涨1.47%，英国富时100指数涨1.63%。

3、韩国股市大幅反弹，韩国综指收盘涨5.76%，报8088.34点，盘中一度触发熔断，但本周累计下跌3.84%。AI概念股再度大涨，SK海力士涨近11%，三星电子涨超8%。日经225指数涨1.47%，报69744.07点，龙头权重铠侠涨超9%。印度SENSEX30指数涨0.34%，报77763.91点。

4、据The Kobeissi Letter最新数据，韩国杠杆ETF资产管理规模已升至约450亿美元的历史高点，年初至今增长约800%。与此同时，杠杆敞口占韩国自由流通市值的比例已达到2.9%的纪录水平，较年初翻三倍以上。SK海力士杠杆ETF规模居全球之首，相关产品规模一度达到约150亿美元。

债券

1、中国银行间债市整体延续偏强表现，主要利率债收益率多数继续下行。国债期货多数下跌，30年期主力合约跌0.22%。央行开展630亿元逆回购操作，净回笼1685亿元，银行间市场资金面宽松无虞，DR001加权平均利率下行超4bp至1.36%位置。

2、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨0.62个基点报4.135%，3年期美债收益率涨0.85个基点报4.161%，5年期美债收益率涨0.89个基点报4.227%，10年期美债收益率涨1.00个基点报4.485%，30年期美债收益率涨0.80个基点报4.986%。

商品

1、美国司法部和联邦贸易委员会在一封致各州的信函中表示，他们正在密切监控石油市场是否存在潜在的价格操纵或市场垄断行为，并敦促各州总检察长协助调查违法行为。

2、美伊达成停火协议后，海湾地区6月石油出口大幅回升。Kpler数据显示，6月沙特、阿联酋、科威特、伊拉克和伊朗五国石油出口量较5月增加逾350万桶/日，达到1007万桶/日。另一家船货追踪机构Vortexa估计，6月出口量约为1020万桶/日。

3、香港黄金清算及结算系统将于7月7日正式上线。香港交易所已向黄金交易商发出通告，为配合新系统上线并激活本地黄金期货市场，港交所将于7月6日起豁免黄金期货费用一年。

4、摩根大通认为黄金短期内将维持区间震荡走势，随后迎来回升，2026年第三季度均价为4300美元/盎司，2026年第四季度均价为4500美元/盎司。摩根大通维持对黄金的长期看涨展望，并预计金价将在2027年进一步回升。

5、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货收涨1.49%报4187.3美元/盎司，周涨2.22%，COMEX白银期货收涨2.87%报62.815美元/盎司，周涨6.06%。美国非农数据疲软，美联储加息预期降温，推动金价上行。

6、美油主力合约涨0.13%报68.78美元/桶，周跌0.65%；布油主力合约涨0.19%，报71.94美元/桶，周跌0.91%。美国6月非农大幅不及预期，市场下调美联储加息预期，同时空头回补推动油价上涨，另外俄罗斯诺尔西炼油厂遭无人机袭击后暂停原油加工，市场担忧供应收缩支撑油价。

7、伦敦基本金属多数上涨，LME期锡涨4.78%报53395.0美元/吨，周涨5.62%；LME期锌涨1.75%报3548.0美元/吨，周涨2.19%；LME期镍涨0.68%报16360.0美元/吨，周跌2.03%；LME期铅涨0.67%报1888.0美元/吨，周跌0.81%；LME期铜涨0.24%报13357.5美元/吨，周线持平；LME期铝跌0.05%报3090.0美元/吨，周跌2.81%。

外汇

1、周五在岸人民币对美元16:30收盘报6.7804，较上一交易日上涨62个基点，本周累计涨193个基点。人民币对美元中间价报6.8047，较上一交易日调升41个基点，本周累计调升119个基点。在岸人民币对美元夜盘收报6.7780。

2、韩国将于7月6日正式启动韩元24小时交易机制，并将引入每小时官方汇率，放宽外国投资者申报要求，且计划从明年起允许离岸韩元即期交易。此项举措启动之际，韩元正持续承压，韩元兑美元汇率年内累计贬值超过7%，刷新17年新低。

3、日本财务大臣片山皋月重申，政府已做好采取适当措施应对货币波动的准备，不会对具体的外汇水平发表评论。她强调，日本政府一直就外汇问题与美国当局保持密切联系。

4、纽约尾盘，美元指数涨0.01%报100.87，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.02%报1.1436，英镑兑美元涨0.02%报1.3349，澳元兑美元涨0.24%报0.6939，美元兑日元涨0.16%报161.3750，美元兑加元涨0.14%报1.4201，美元兑瑞郎涨0.01%报0.8036，离岸人民币对美元涨24个基点报6.7858。

全球市场行情一览