2026年9月22日，星期二，农历八月十二

1. 央行：9月23日将在香港发行600亿元中央银行票据。

2. 人轻证重、重度残疾却持驾驶证，多地纠治残疾等级评定不精准问题。

3. 山西煤炭3个月减产超1亿吨，煤炭价格创3年来新高。

4. 2026年中秋前夕门店月饼销售额同比下滑45.17%，礼盒销量同比下滑49.04%，500元以上礼盒常规渠道占比跌至2%以内，千元以上高端礼盒销量同比暴跌76%。

5. 甘肃启动“银龄讲学计划”：7市州面向全国招募退休教师130名。

6. 广东顺德一纺织公司厂房火灾事故造成8死1伤，现场搜救已结束。

7. 蚂蚁集团组建全新支付宝事业群，合并原支付宝、数字支付和芝麻信用事业部，吴敏芝任总裁，加速布局智能体商业。

8. 南京一幼儿园两月前发生集体呕吐事件，食堂用炒菜锅洗拖把，当地已成立专案组，涉事人员均被免职。

9. “司机补路后拉绳警示，骑车女子被勒身亡”最新进展：死者家属已获得“达到要求的”赔偿，双方和解；现场补路痕迹仍清晰。

10. 中国、马达加斯加警方首次联合开展打击电信网络诈骗行动。

11. 伊朗总统22日赴美出席联合国大会。

12. 特朗普：华盛顿“凯旋门”将打造为军事综合体，部署狙击手；美国零售柴油价格已正式突破每加仑6.50美元大关，刷新历史名义最高纪录。

【心语】最大的幸福，就是确信有人爱你，有人因为你是你而爱你，或更确切地说，尽管你是你，有人仍然爱你。--雨果

今日导读

•国家主席习近平将于9月23日至25日对美国进行国事访问

•中美经贸磋商在美国纽约举行

•中国人民银行召开外资金融机构座谈会：稳步扩大金融市场双向开放

•多因素推动近期人民币汇率波动上升，人民币对美元中间价连升9日

•周一科技股大涨纳指再创新高，A股修复行情延续

•美国柴油零售价突破6.5美元/加仑，再创纪录新高

•沈鼓集团股价大幅波动两次临停，上交所再度通报

•特斯拉机器人团队在长三角审厂，多家企业已获订单

热点聚焦

1、应美国总统特朗普邀请，国家主席习近平将于9月23日至25日对美国进行国事访问。访问期间，习近平主席将同特朗普总统就事关中美关系以及世界和平与发展的重大问题深入交换意见。这是习近平主席时隔3年再次到访美国、时隔11年再次对美国进行国事访问，也将是中美元首半年内实现互访。

2、当地时间9月20日，中美经贸中方牵头人、国务院副总理何立峰与美方牵头人、美国财政部长贝森特和贸易代表格里尔在美国纽约举行经贸磋商。双方围绕落实历次经贸磋商共识、促进双边贸易投资等双方共同关心的重要经贸问题，进行了坦诚、深入、富有建设性的交流，并就人工智能有关问题举行对话。

3、9月21日，人民币对美元中间价连续九个交易日调升，为2023年以来最长连涨天数。回顾近一周行情，人民币中间价呈现波动调升态势，9月18日离岸、在岸人民币对美元汇率一度触及6.70关口。业内专家认为，人民币近期走强，是国内经济基本面向好、出口增强等因素的共同结果，未来仍将以双向波动为主，在合理均衡水平上保持基本稳定。

4、9月21日，美国柴油零售价突破6.5美元/加仑，再创历史新高。中东供应受扰、俄罗斯炼厂遇袭叠加出口限制，全球成品油供应持续收紧，北美和加勒比地区可出租柴油储罐容量升至四年来高位，但因“无油可存”，炼厂和贸易商减少续租，供应短缺或将持续数月。柴油涨价正推高运输、农业和取暖成本，加大美国通胀压力。

国内宏观

1、中共中央政治局9月21日召开会议，研究持之以恒推进全面从严治党重大问题。会议决定，中国共产党第二十届中央委员会第五次全体会议于10月26日至29日在北京召开。中共中央政治局听取了《中共中央关于持之以恒推进全面从严治党若干重大问题的决定》稿在党内外一定范围征求意见的情况报告，决定根据这次会议讨论的意见进行修改后将文件稿提请二十届五中全会审议。

2、中国人民银行召开外资金融机构座谈会，听取外资金融机构意见建议，研究进一步优化营商环境、推动金融业高水平对外开放有关工作。央行行长潘功胜表示，将继续推动金融高水平开放，持续完善政策供给，稳步扩大金融市场双向开放，不断优化跨境支付服务，更加便利人民币国际使用。

3、国家税务总局最新发票数据显示，今年前8个月，全国工业销售收入同比增长7.3%，高技术制造业销售收入同比增长18.9%，特别是与人工智能相关的集成电路、智能车载设备等行业销售收入同比分别增长67.7%和38.8%。

国内股市

1、周一A股高位震荡，上证指数收涨0.97%报3949.91点，创业板指涨0.8%，深证成指涨0.65%，万得全A涨1.02%，大市成交2.05万亿元。盘面上，房地产板块发力，万科A、金地集团、金融街等涨停；CRO、ADC概念股走强；白色家电、六氟化钨、半导体设备等前期热门赛道集体回调。

2、香港恒生指数收涨1.18%报25042.71点，恒生科技指数涨0.4%，恒生中国企业指数涨1.39%，恒生生物科技指数涨超5%。医药板块涨势强劲，房地产板块同样升温，银行、光模块板块走升，家电、建筑板块调整。南向资金净买入40.74亿港元。

3、有关监管向部分投行及投资机构发出非正式窗口指导、将提高人形机器人IPO审核门槛这一传闻引发市场关注。有投行人士透露，收到所在公司的提醒，内容涉及包括机器人行业在内的硬科技IPO，若行业地位不够突出，上市进程可能受到影响。

4、特斯拉机器人团队宁波审厂广受关注。产业链人士透露，特斯拉机器人团队已经于上周在拓普集团、三花智控、均胜电子等供应链企业开启审厂工作。审厂工作并非只在宁波展开，还覆盖杭州、上海等长三角地区的供应链企业。而在本次审厂前，多家企业已经拿到特斯拉人形机器人订单。

5、香港交易所进一步优化上市规则，具体建议包括：须股东批准的主要交易门槛由25%提高至50%，同时取消非常重大出售事项及非常重大收购事项分类。删除“盈利比率”测试。关联交易股权门槛由10%提高至30%。上市后分拆暂止期由三年缩短至一年。

6、9月21日，多只纳入互联互通机制的港股通ETF成交额较此前大幅放量。金融监管总局此前发文称，支持内地保险机构通过沪深港通投资香港ETF。某机构人士表示，近期部分保险机构已收到相关细则通知，或开始买入，后续其他保险机构或跟进。

7、上交所发布通报，沈鼓集团自9月17日上市以来，股票价格大幅波动。部分投资者在交易该股过程中存在影响股票交易正常秩序的异常交易行为，上交所持续对违规投资者采取了自律监管措施。上交所将持续对该股予以密切关注，依规采取自律监管措施。

产经动态

1、《2026年中国人工智能计算力发展评估报告》报告显示，人工智能正完成从内容生成到任务执行的转变，2026—2030年，中国活跃智能体复合年均增长率将超150%。到2030年，中国人工智能算力市场规模将达到1501亿美元，为2025年的4倍。

2、工信部等五部门组织开展2026年度国家绿色算力设施推荐工作，并发布新版评价指标体系，新纳入单位算力能效、碳利用效率、数字化碳管理、产品碳足迹等指标要求。

3、生态环境部等五部门发布通知，要求拓展问题线索渠道，畅通投诉举报途径，严厉打击生态环境监测等技术服务机构篡改数据、伪造报告等弄虚作假行为；同时，强化生态环境监测，严把行业准入关口。

4、国家新闻出版署印发《出版业发展“十五五”规划》，从8个方面提出“十五五”时期需要着力推进实施的重点任务，开列8个专栏、33个重大工程项目，涵盖出版的内容生产、阅读推广、行业升级等全链条、各领域。

金融科技

1、蚂蚁集团CEO韩歆毅发布全员信，宣布支付宝进行组织调整与人事任命，以加速布局智能体商业。根据调整，支付宝事业群、数字支付事业群和芝麻信用事业部将“会师”，组建全新的支付宝事业群。吴敏芝将担任新支付宝事业群总裁，并兼任蚂蚁CPO。

2、美国最大加密货币交易所Coinbase宣布，自本周起允许符合条件的用户通过其App按发行价申请认购即将上市的公司股票，首单标的为智能戒指制造商Oura。公司称其分配算法将优先保障长期投资者权益。

公司要闻

1、三星电子大举押注下一代高带宽内存，计划到明年将HBM中“玻璃载板”的外包清洗量提升至每月5万片。据此推断，HBM4及HBM4E的实际产量明年将较今年至少翻倍，HBM整体月均投片量预计将从今年约18万扩大至明年约25万。

2、英特尔正将先进封装战略延伸至Micro LED基板领域。该公司已获最新专利，首创将Micro LED嵌入玻璃基板实现光电深度融合，并传出与中国台湾面板大厂友达光电展开合作，共同推进CPO与高密度算力芯片整合方案。

3、软银集团正寻求发行总规模超过110亿美元的垃圾债，这将成为史上最大规模之一的高收益债券交易。其中，美元债分为3.5年、5.5年和7.5年三个期限，共发行100亿美元。欧元债则分为4年和6年两个期限，共发行10亿欧元。

4、知情人士透露，OpenAI和Anthropic磋商一项具有法律约束力的协议，对对方的AI模型进行压力测试，以寻找漏洞或潜在危险。拟议协议规定，两家公司将获得对方已商业化AI模型的API访问权限，但不包括尚未发布的模型。

5、亚马逊已切断Meta旗下个人AI代理Muse代表用户在Amazon上购物的通道，指责其未经授权访问平台且存在身份披露和账户安全风险。亚马逊称，目前正与Meta直接沟通，但对于是否考虑采取法律行动，公司拒绝置评。

6、SpaceXAI发布Grok 4.7，速度翻倍，价格仅为同类模型的一半。Grok 4.7定价为每百万输入Token 2美元，每百万输出Token 6美元。

海外宏观

1、据美国和多位中东官员透露，特朗普政府已提议向一项新基金注资50亿美元，以帮助中东国家重建在伊朗战争中遭到破坏的能源基础设施，并降低这些国家对霍尔木兹海峡石油和天然气运输的依赖。

2、美联储穆萨莱姆称，如果没有进一步的政策限制，通胀在18个月后仍有可能大幅高于2%的目标。利率可能需要进一步上升，以抑制由需求和供应驱动的通胀；加息最好是“提前且逐步的”，而不是“延后且大幅度的”。

3、芝加哥联储主席古尔斯比警告称，近年来供给冲击出现得更频繁、持续时间也更长，美联储不能再将其简单视为暂时性因素“看穿”。如果供给端的价格压力持续向更广泛领域蔓延，央行仍需通过收紧政策压制通胀。

4、欧盟成员国就延长对俄制裁达成一致，同意将相关制裁措施延长三年。根据协议，欧盟将把对3000多个俄罗斯个人和实体实施制裁的期限延长36个月，同时将两名俄罗斯企业家移出制裁名单。

5、欧盟公布一套针对AI数据中心的能效评级体系。自2027年8月起，大型数据中心必须展示一张环境标签，按照A至G的等级，对其能源效率、用水量以及清洁能源使用情况进行评级。欧盟还计划于明年公布数据中心最低性能标准，预计将进一步收紧监管要求。

6、据研究机构Data Center Watch统计，今年4月至6月期间，美国约45个总价值680亿美元的数据中心项目因当地反对而遭到叫停或推迟。目前全美多地正推动出台暂停建设数据中心的禁令，约30个州议会已提出或通过相关规定。

7、加拿大央行行长麦克勒姆表示，如果通胀压力显示出更加持久的迹象，决策者不希望在加息问题上行动过慢。随着中东冲突推高能源价格，加拿大通胀维持高位的风险正在上升。

8、受强劲的半导体出口推动，9月前20天韩国出口额同比激增78%，达到714亿美元，创下有记录以来最高的20天表现。芯片出口额飙升259%，达到341.2亿美元，再创历史新高。

9、伊朗官方数据显示，今年3月下旬至6月下旬季度，该国包含油气行业在内的GDP同比萎缩10.1%；如果不计入油气行业，GDP同比下降4.6%。期间伊朗油气行业产值同比骤降26.4%。

海外股市

1、美国三大股指全线收涨，道指涨0.71%报52048.83点，标普500指数涨1.49%报7764.7点，纳指涨2.26%报27122.09点，再创新高。费城半导体指数涨超4%，创8月4日以来最佳单日表现。ARM涨超17%，英特尔涨超12%，AMD涨近10%，收盘市值突破1万亿美元；英伟达涨超2%。万得美国科技七巨头指数涨2.46%，脸书涨超11%，特斯拉涨3%。华纳兄弟探索涨近11%。纳斯达克中国金龙指数涨0.71%，世纪互联涨近11%，腾讯音乐涨逾5%。

2、欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨1.07%报25575.01点，法国CAC40指数涨0.92%报8138.94点，英国富时100指数涨0.75%报10739.01点。美伊局势出现缓和信号，油价大幅回落，能源成本压力缓解显著改善市场风险偏好；美联储加息靴子落地后市场情绪得到释放，全球风险偏好回暖带动欧股反弹。

3、亚太主要股指收盘多数上涨，韩国综合指数涨1.65%报7007.72点。印度SENSEX30指数涨0.76%，报74858.99点。日本市场因节假日休市。瑞银将韩国综指目标点位由8800点下调至8000点，理由是利率上升、韩元走强以及油价上涨。

4、“贝森特导师”、全球宏观投资大佬德鲁肯米勒正式访问韩国，计划与三星电子、SK海力士、斗山等主要企业高管会面，探讨投资机会。这是他首次公开访问韩国，被市场视为韩国企业在全球AI供应链中地位跃升的重要信号。

5、派拉蒙天舞公司已与美国加利福尼亚州及其他11个州达成和解协议。这些州此前曾提起诉讼，试图阻止该公司与华纳兄弟探索公司之间价值1100亿美元的合并交易；此次和解为这两大好莱坞巨头的合并扫清障碍。

债券

1、中国银行间债市震荡整理为主，主要利率债收益率涨跌不一，30年期国债较为坚挺。国债期货收盘多数下跌，30年期主力合约逆势涨0.15%。央行开展1650亿元7天期逆回购操作，单日净投放1650亿元，银行间市场资金面进一步转松。

2、为丰富香港高信用等级人民币金融产品，完善香港人民币收益率曲线，中国人民银行将于9月23日在香港发行600亿元人民币央票，期限6个月（182天）。

3、美债收益率集体下跌，2年期美债收益率跌0.35个基点报4.738%，3年期美债收益率跌1.69个基点报4.810%，5年期美债收益率跌2.89个基点报4.825%，10年期美债收益率跌4.71个基点报4.945%，30年期美债收益率跌4.06个基点报5.281%。

商品

1、美油主力合约收跌4.28%，报91.97美元/桶；布油主力合约跌3.32%，报95.99美元/桶。中东地缘局势出现缓和信号，美伊外交接触预期升温，此前因地缘冲突产生的原油供应风险溢价明显回落；沙特调整原油出口通道后，加大霍尔木兹海峡原油装载出口，短期供应并未出现明显缺口，市场对供应短缺的担忧缓解；叠加资金流出原油多头持仓，对油价形成压制。

2、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.99%报4381.00美元/盎司，COMEX白银期货跌0.92%报66.53美元/盎司。美联储官员释放进一步加息信号，强化紧缩预期压制贵金属估值，叠加加息预期反复放大市场不确定性，共同拖累贵金属走弱。

3、伦敦基本金属多数上涨，LME期镍涨1.25%报16385.0美元/吨，LME期铜涨0.98%报14664.5美元/吨，LME期锡涨0.84%报54155.0美元/吨，LME期铅涨0.73%报1935.0美元/吨，LME期锌涨0.14%报3925.5美元/吨，LME期铝跌0.78%报3263.0美元/吨。

4、俄罗斯农业部宣布，将谷物出口关税降至零，该政策将持续至2026年底。根据一项新法令，俄罗斯小麦、大麦和玉米浮动出口关税已取消，该政策将持续至今年12月31日。

外汇

1、周一在岸人民币对美元16:30收盘报6.6955，较上一交易日上涨18个基点，创2022年7月以来新高，夜盘收报6.6953。人民币对美元中间价报6.7487，较上一交易日调升34个基点。

2、纽约尾盘，美元指数涨0.21%报100.42，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.19%报1.1464，英镑兑美元跌0.19%报1.3368，澳元兑美元跌0.08%报0.7120，美元兑日元涨0.32%报157.3845，美元兑加元涨0.36%报1.4035，美元兑瑞郎跌0.12%报0.8211，离岸人民币对美元涨23个基点报6.6928。

3、韩国央行启动24小时离岸韩元结算网络试点项目，并计划在明年1月全面投入运营。这是韩国央行首个除周末和公共假日外、全天候24小时运行的支付结算网络。

全球市场行情一览

重要经济日程