1. 五部门联合发布《个人养老金实施办法》：参加人每年缴纳个人养老金额度上限为12000元，个人领取个人养老金单独按照3%税率计算缴纳个人所得税。

2. 人民币飙升！离岸人民币涨超1500点收复7.18关口，创单日最大涨幅。

3. 前三季度我国经常账户顺差3104亿美元，创历史同期最高水平，同比增长56%。

4. 中国航材与空客签采购框架协议：140架飞机，价值170亿美元。

5. 贵州宣布核酸检测降价：单检最多14元，混检最多2.6元。

6. 富士康协调深圳厂区产能备援：观澜、龙华招聘已开启，时薪21元。

7. 华为明年将发布HarmonyOS 4，支付宝已正式接入鸿蒙生态。

8. 俄总统普京签署法令：允许动员、征召犯下严重罪行的公民；补贴参与俄乌冲突合同兵及被动员人员，19.5万卢布/人。

9. 马斯克动手了！推特开始大幅裁员，半数员工面临裁撤。

10. 联大连续第30次通过决议要求美国停止对古巴的封锁。

11. 经济衰退威胁下，又有3家美国科技巨头没顶住压力：亚马逊冻结招聘，Lyft、Stripe拟裁员逾10%。

12. 日本正式加入北约网络防御中心！日防卫大臣：将强化与各国之间合作关系。

【心语】做生活的导演，不成。次之，做演员。再次之，做观众。--木心《文学回忆录》

// 热点聚焦 //

1、五部门联合发布《个人养老金实施办法》，对个人养老金参加流程、资金账户管理、机构与产品管理、信息披露、监督管理等方面做出具体规定。参加人每年缴纳个人养老金额度上限为1.2万元，账户资金可用于购买符合规定的理财产品、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品，并按照国家有关规定享受税收优惠政策。证监会同步发布个人养老金投资公募基金业务管理暂行规定，对参与个人养老金投资公募基金业务的各类市场机构及其展业行为予以明确规范。银保监会也拟出台配套政策，明确商业银行和理财公司个人养老金业务相关要求，对个人养老金资金账户免收年费等多项费用。

2、人民币资产迎来久违大涨。周五A股早盘单边上行，午后涨幅再度扩大，上证指数涨超2%站稳3000点，深成指、创业板指涨幅超3%，两市成交额再破万亿，北向资金大举扫货近百亿。同时，人民币兑美元汇率大幅走强，在岸、离岸人民币一度双双大涨1500个基点，其中离岸人民币兑美元创有记录以来最大单日涨幅。此外，港股也再次迎来大爆发，恒生指数一度涨近8%，恒生科技指数盘中涨近11%，阿里巴巴一度飙升超20%，造车新势力“蔚小理”暴涨，小鹏汽车一度涨近30%。

3、美国10月新增非农就业人口26.1万，创2020年12月以来最小增幅，但仍超远预期值20.5万，前值被上修为31.5万。这无疑将美联储政策“转鸽”预期再次粉碎。但与此同时，美国10月失业率上升至3.7%，高于预期值3.6%。平均时薪环比上涨0.4%，高于预期和前值0.3%，意味着薪资仍对通胀构成压力。

// 环球市场 //

1、美国三大股指全线收涨，道指涨1.26%报32403.22点，标普500指数涨1.36%报3770.55点，纳指涨1.28%报10475.25点。本周，道指跌1.4%，标普500指数跌3.35%，纳指跌5.65%。耐克涨6.01%，陶氏涨5.41%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨1.31%，谷歌涨3.78%，特斯拉跌3.64%。中概股普遍上涨，华迪国际涨70.26%，哔哩哔哩涨22.88%。

2、周五欧洲三大股指收盘全线大涨，本周延续回升走势。德国DAX指数涨2.51%，周涨1.63%；法国CAC40指数涨2.77%，周涨2.29%；英国富时100指数涨2.03%，周涨4.07%。

3、周五亚太股市主要股指收盘多数上涨，韩国综合指数涨0.83%，本周累涨3.5%；日经225指数跌1.68%，周涨0.35%；澳洲标普200指数涨0.5%，周涨1.57%；新西兰NZX50指数涨0.42%，周涨0.9%。

4、国际贵金属期货普遍大涨，COMEX黄金期货涨3.36%报1685.7美元/盎司，COMEX白银期货涨7.64%报20.915美元/盎司。本周，COMEX黄金期货涨2.49%，COMEX白银期货涨9.23%。美元指数大跌提振贵金属期货大幅走高。

5、国际油价全线上涨，美油12月合约涨5.02%，报92.60美元/桶。布油明年1月合约涨4.31%，报98.75美元/桶。本周，美油12月合约涨5.35%，布油明年1月合约涨5.31%。

6、伦敦基本金属收盘多数大涨，LME铜涨7.02%报8091.5美元/吨，LME锌涨6.78%报2904.5美元/吨，LME镍涨4.37%报23800美元/吨，LME铝涨4.13%报2357.5美元/吨，LME锡涨6.27%报18875美元/吨，LME铅跌0.43%报1987美元/吨。本周，LME铜涨7.16%，LME锌涨2.92%，LME镍涨6.85%，LME铝涨6.33%，LME锡涨4.28%，LME铅持平。

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约普遍收涨，大豆期货涨1.77%，报1462.5美分/蒲式尔；玉米期货涨0.15%，报680.25美分/蒲式尔；小麦期货涨0.83%，报847.5美分/蒲式尔。

8、欧债收益率集体上涨，英国10年期国债收益率涨2.7个基点报3.527%，法国10年期国债收益率涨5.6个基点报2.824%，德国10年期国债收益率涨5个基点报2.289%，意大利10年期国债收益率涨5.2个基点报4.454%，西班牙10年期国债收益率涨4.2个基点报3.336%。

9、美债收益率多数下跌，3月期美债收益率跌1.17个基点报4.126%，2年期美债收益率跌6.8个基点报4.663%，3年期美债收益率跌5.7个基点报4.598%，5年期美债收益率跌3.9个基点报4.34%，10年期美债收益率涨0.5个基点报4.163%，30年期美债收益率涨6.2个基点报4.251%。

10、纽约尾盘，美元指数跌1.95%报110.78，非美货币普遍上涨，欧元兑美元涨2.1%报0.9954，英镑兑美元涨2.01%报1.1380，澳元兑美元涨2.94%报0.6470，美元兑日元跌1.1%报146.65，美元兑瑞郎跌1.89%报0.9943，离岸人民币兑美元涨1541个基点报7.1780。

// 宏观 //

1、国家领导人在第五届中国国际进口博览会开幕式上发表致辞表示，中国将推动各国各方共享中国大市场机遇，加快建设强大国内市场，推动货物贸易优化升级，创新服务贸易发展机制，扩大优质产品进口。推动各国各方共享制度型开放机遇，稳步扩大规则、规制、管理、标准等制度型开放。推动各国各方共享深化国际合作机遇，扩大面向全球的高标准自由贸易区网络。

2、国家发改委表示，截至目前，共有六批标志性重大外资项目纳入工作专班协调范围，计划总投资约1700亿美元，已完成投资约580亿美元。标志性重大外资项目总体进展顺利，已有18个项目实现全部或部分投产。

3、央行11月4日开展30亿元7天期逆回购操作，当日有900亿元逆回购到期，因此净回笼870亿元，本周则累计净回笼7370亿元。下周央行公开市场将有1130亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期700亿元、150亿元、180亿元、70亿元、30亿元。

// 国内股市 //

1、周五A股早盘单边走高，午后一波短暂爆发后维持高位震荡，截至收盘，上证指数涨2.43%报3070.8点，深证成指涨3.2%，创业板指涨3.16%，万得全A、万得双创分别涨2.61%、2.14%；万得全A全天放量成交1.08万亿元，环比放量超2000亿元。盘面上，全天近4200股上涨，增量资金大踏步进场扫货，超跌的机构重仓股成为主要标的对象。本周三大指数本周均喜提5连阳，沪指涨5.31%，深成指涨7.55%，创业板指大涨近9%，周涨幅齐创年内新高。

2、港股强势上涨走出现象级行情，恒生指数收涨5.36%报16161.14点，周涨8.73%；恒生科技指数涨7.54%，周涨15.63%；恒生国企指数涨6.03%，周涨9.02%。大市成交放量升至1886.45亿港元。恒生行业板块全线走高，龙头科技股、造车新势力集体飙升，小鹏汽车涨超24%，蔚来涨20%，阿里巴巴、京东、快手、理想汽车涨幅均超10%。中国台湾加权指数收盘涨0.31%。

3、北向资金大幅净买入99.93亿元，创9月9日以来新高。宁德时代、隆基绿能、五粮液净买入额据前三位，分别获净买入9.86亿元、6.14亿元、5.39亿元；此外，迈瑞医疗获净买入4.83亿元，天齐锂业净买入4.75亿元，亿纬锂能获净买入3.3亿元，比亚迪、中国中免分获净买入2.94亿元、2.67亿元。长江电力净卖出额居首，金额为4.97亿元；贵州茅台、长安汽车遭净卖出逾1亿元。南向资金净买入60.47亿港元，腾讯控股、药明生物、美团-Ｗ分别获净买入16.63亿港元、7.89亿港元、6.25亿港元；恒生中国企业净卖出额居首，金额为3.97亿港元。

4、A股一波大涨让整个市场情绪亢奋起来，纷纷传出“牛回，速归”的声音。对此，博时基金等18家基金公司解读认为，目前估值处于低位、美联储加息靴子落地、北上资金大幅流入、政策预期变化强化市场信心等多重原因，促使了市场的大涨。短期或震荡，但是中长期或可以乐观起来，后市新能源、军工、汽车、食品饮料、旅游、信创等都被看好。

5、据券商中国，11月以来，股市连续回暖，周五市场更是大幅反弹，沪指逼近3100点。据悉，3000点以下多数私募就已不再悲观，如今则是看好市场继续反弹，积极寻找机会，百亿私募已经连续大幅加仓。对于后市，有私募大咖认为，很可能在明年下半年，经济就会开始回升。届时整个股市的方向将会发生变化。

6、北交所发布北证50成份指数样本股名单，前5大权重股分别为吉林碳谷、连城数控、贝特瑞、颖泰生物、诺思兰德。北证50指数将于11月21日正式发布实时行情。

7、中国结算就就港股通交易日历优化配套业务规则《新增港股通交易日交易结算风险管理实施办法》《内地与香港股票市场交易互联互通机制登记、存管、结算业务实施细则》征求意见。《办法》主要对新增港股通交易日的定义、适用范围、业务安排及适应性调整内容等进行了规范，重点明确了新增港股通交易日的应付资金提前到账要求。

8、中证协发布注册制下IPO网下投资者精选名单，中信证券、易方达基金等19家机构入选。中证协表示，此举旨在加强注册制下IPO网下投资者管理，为全面实行股票发行注册制改革创造良好环境和条件。

9、深交所：本周对近期涨幅异常的“竞业达”进行重点监控，对8起上市公司重大事项进行核查，并上报证监会4起涉嫌违法违规案件线索。

10、Wind数据统计显示，下周共有57家公司合计25.07亿股限售股陆续解禁，按11月4日收盘价计算，解禁市值为678.12亿元。解禁市值居前三位的是华熙生物（117.51亿元）、广电计量（63.03亿元）、中国电研（61.16亿元）。解禁股数居前三位的是广电计量（3.37亿股）、中国电研（3.08亿股）、普门科技（2.65亿股）。

11、港交所最新文件显示，巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦11月1日卖出329.7万股比亚迪H股，持股比例由18.22%降至17.92%，套现约5.6亿港元。这是伯克希尔3个月内第三次出手，三次减持已累计套现66.79亿港元。自8月24日伯克希尔首次减持至今，比亚迪A股累计下跌12.88%，比亚迪股份累计下跌27.84%。

12、晶圆代工企业华虹半导体启动回A上市，公司拟募资180亿元，分别投入到华虹制造（无锡）项目、8英寸厂优化升级项目、特色工艺技术创新研发项目和补充流动资金。180亿募资规模，高居科创板IPO募资金额第三位，仅次于中芯国际的532.3亿元和百济神州的221.6亿元。

13、众泰汽车收关注函，深交所要求公司分析拟引进动力电池技术的先进性，比宁德时代相关技术更加先进的依据是否充分，相关表述是否客观、公允，是否存在误导性陈述。

14、江苏舜天公告称，因公司涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案。

// 金融 //

1、14只养老目标FOF集中获批成立。证监会准予易方达、汇添富、工银瑞信等13家基金公司旗下14只养老目标持有期FOF产品注册，产品持有期从一年至五年不等。目前，养老目标基金共188只，总规模944亿元。截至2022年9月底，成立满三年的养老目标基金平均年化收益率6.42%。

2、一则关于“200元存银行15年变成88.72元”报道，引发人们对“小额账户管理费”的关注。对此，邮储银行、交通银行、中国银行客服人员表示“不收取小额账户管理费”，农业银行、建设银行、工商银行则收取该项费用，但有的具体细则不一样。

3、北京国资委北京信托宣布，免去公司董事长周瑞明和公司总经理何晓峰的职务，原董事长李民吉回归暂时负责管理。

// 楼市 //

1、苏州市第五批次集中供地共推出10宗地块，总出让面积50.77万平方米，起拍总价为125.98亿元，并将于12月5日进行限时竞价。

// 产业 //

1、《新时代的中国北斗》白皮书显示， 2021年中国卫星导航与位置服务产业总体产值达到约4700亿元。白皮书指出，面向未来，中国将建设技术更先进、功能更强大、服务更优质的北斗系统，构建国家综合定位导航授时体系，推动服务向水下、室内、深空延伸。

2、工信部拟修订《烟草专卖行政处罚程序规定》，明确电子烟等新型烟草适用该规定。

3、中央网信办印发《关于切实加强网络暴力治理的通知》，要求网站平台建立涉网暴舆情应急响应机制，强化网暴舆情事前预警，做到防微杜渐、防患未然。设置一键防护功能。

4、教育部等五部门实施职业教育现场工程师专项培养计划，将面向重点领域数字化、智能化职业场景下人才紧缺技术岗位，到2025年累计培养不少于20万名现场工程师。

5、中国航空器材集团公司与空客公司签署140架空客飞机批量采购协议，其中包括132架A320系列飞机、8架A350飞机，总价值约170亿美元。

// 海外 //

1、美联储柯林斯称，判断利率需达到多高水平为时过早，预计高于美联储9月预期。

2、美联储巴尔金表示，即使加息放缓，利率也有可能达到更高的终点；准备对利率采取“更审慎”的行动。

3、欧洲央行行长拉加德表示，将采取一切必要措施，动用所有工具（包括缩表）降低通胀，绝不能也不会让高通胀成得根深蒂固。

4、澳洲联储公布货币政策声明，下调经济增长预期，表示在努力避免经济全面衰退的同时，仍有必要进一步加息以降低居高不下的通货膨胀率。

5、英国央行首席经济学家皮尔表示，需要提高利率并缩减量化紧缩投资组合，利率不太可能升至市场预期的水平。

6、日本2022/23财年税收收入预估上调至创纪录的68.4万亿日元，新债券发行量上调正至62.5万亿日元，创历史上最大发行规模。

7、欧元区10月服务业PMI终值为48.6，预期48.2，初值48.2，9月终值48.8；综合PMI终值为47.3，预期47.1，初值47.1，9月终值48.1。

8、欧元区9月PPI同比升41.9%，预期升42%，前值自升43.3%修正至升43.4%；环比升1.6%，预期升1.7%，前值升5%。

9、德国10月服务业PMI终值为46.5，预期44.9，初值44.9，9月终值45；综合PMI终值为45.1，预期44.1，初值44.1，9月终值45.7。

10、法国10月服务业PMI终值为51.7，预期51.3，初值51.3，9月终值52.9；综合PMI终值为50.2，预期50，初值50，9月终值51.2。

11、日本10月Markit服务业PMI终值为53.2，初值53，9月终值52.2。

12、加拿大10月就业人数增10.83万人，远超预期的0.5万人。失业率持平于5.2%，预期为升至5.3%，前值5.2%。

// 国际股市 //

1、热门中概股普遍上涨，华迪国际涨70.26%，哔哩哔哩涨22.88%，360数科涨19.11%，四季教育涨18.41%，达达集团17.03%，金山云涨14.56%，虎牙直播涨14.36%，迅雷涨13.43%，小牛电动涨12.59%，满帮集团涨12.23%，叮咚买菜涨12.13%，爱奇艺涨11.42%，BOSS直聘涨11.38%，京东涨9.74%；跌幅方面，图森未来跌9.47%，雾芯科技跌8.98%，尚乘数科跌4.26%。中概新能源汽车股集体上涨，蔚来汽车涨17.4%，小鹏汽车涨15.01%，理想汽车涨9.31%。

2、苹果代工制造商和硕科技已开始在印度组装新款iPhone 14机型。和硕成为苹果该新款机型在印度地区的第二家生产商。

3、推特因马斯克计划在该公司裁员3700人而遭到起诉。员工们表示，该公司在没有提前通知的情况下这么做，违反了联邦和加州的法律。

4、现代汽车集团与乐天集团宣布，正推进共同投资3000亿韩元（约合人民币15.43亿元）扩大电动汽车充电基础设施合作方案。

5、消息称三星4nm晶圆代工良率及性能未达预期，Exynos芯片将全部使用5nm制程生产。

// 商品 //

1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品表现强势，纯碱涨3%，PTA、20号胶、苯乙烯、燃油涨超2%。黑色系全线大涨，焦煤、铁矿石涨逾4%，焦炭涨近4%。农产品多数上涨，菜油涨2.83%，棉花涨2.71%，玉米淀粉涨2.24%。上期所基本金属多数上涨，沪锡涨6.26%，国际铜涨4.82%，沪铜涨4.41%，沪锌涨3.97%。

2、郑商所：将动力煤期货2311合约交易保证金标准设为50%，涨跌停板幅度设为10%。

3、交通运输部全力保障北方地区供暖季液化天然气（LNG）海上运输。根据预测，北方地区供暖季预计将有100余艘LNG船舶到港，可供应700多万吨液化天然气，折合天然气约100亿立方米。

4、美国和盟国正制定俄罗斯石油价格上限，在海上进行的俄罗斯石油中间商交易仍须受该限价限制。但如果俄罗斯石油被提炼成石油产品后再次在海上交易，则不受限制。

5、联合国粮农组织：下调2022年全球谷物产量490万吨，最新预报数为27.64亿吨；小麦产量下调340万吨至7.838亿吨，但仍为历史最高水平。

6、据联合国粮农组织，10月份全球食品价格指数为135.9点，环比基本持平，与今年3月的历史高点相比下降14.9%，同比仍高出2%。除谷物之外所有类别产品价格指数环比均有下落。

7、哥伦比亚国会通过一项税法改革议案，部分内容涉及对煤炭、石油企业分别加征最高10%和15%的税。

8、世界黄金协会：10月份，全球黄金ETF出现59吨的净流出，为连续第六个月净流出；黄金ETF持有量同比下降1%，为年内首次变为负值。

9、据上海航运交易所，11月4日中国出口集装箱指数报1790.86点，较上期跌3.83%；上海出口集装箱指数报1579.21点，较上期跌6.98%。当日波罗的海干散货指数涨2.56%，报1323点，本周累计下跌13.75%。

10、美国至11月4日当周石油钻井总数613口，前值610口。

// 债券 //

1、【债市综述】风险偏好回升股市大涨，跷跷板效应下债券市场明显承压。银行间主要利率债收益率普遍上行2-3bp；国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.16%；银行间资金面平衡中并未继续转宽，隔夜及七天加权利率均小幅上行；地产债涨跌不一，“21碧地04”涨超81%，“21金科03”跌超75%。

2、中证转债指数收盘涨1.26%，成交额741.73亿元，本周共计涨2.32%；万得可转债等权指数收盘涨1.39%，成交额750.72亿元。“N东杰转”涨超35%，大中转债涨20%，华森转债涨超11%，天康转债和“上22转债”均涨超10%；金禾转债跌超2%。

3、财政部部长刘昆撰文表示，完善国债收益率曲线，进一步发挥政府债券金融工具作用。坚决遏制隐性债务增量，妥善化解存量，逐步实现地方政府债务按统一规则合并监管。强化跨周期、逆周期调节，科学安排赤字、债务规模，将政府杠杆率控制在合理水平。

4、德意志银行拟在中国银行间市场发行熊猫债，已向中国央行提出申请。中国对此表示欢迎，将于近日正式受理。

5、【债券重大事件】标普下调龙湖集团评级至“BBB-”，展望“负面”；东方金诚下调国美电器信用等级为“AA-”；惠誉下调余姚舜财投控评级至“BB+”；恒大地产变更“19恒大02”持有人会议召开时间；碧桂园地产澄清“20碧地04”价格波动；威海蓝创已结清此110万元商业承兑汇票；惠誉确认中粮香港评级为“A”，展望“稳定”；东方金诚下调国美电器信用等级为“AA-”，评级展望为“负面”。

// 外汇 //

1、周五在岸人民币兑美元16:30收盘报7.2703，较上一交易日涨497个基点，本周累跌138个基点；周五夜盘23:30收报7.1927。人民币兑美元中间价报7.2555，调贬83个基点，本周累计调贬857个基点。交易员表示，市场体现出乐观态度，供需状况也在好转，短期人民币或延续宽幅震荡格局，人民币进一步贬值空间受限。

2、外汇局数据显示，三季度我国经常账户顺差1440亿美元，前三季度累计经常账户顺差3104亿美元，为历史同期最高值，同比增长56%，顺差规模与同期国内生产总值之比为2.4%，继续处于合理均衡区间。前三季度直接投资净流入469亿美元，跨境资金流动平稳有序。

3、日本财务大臣铃木俊一：外汇市场受到多种因素影响，外汇干预并不以某一个外汇汇率为目标。

// 重要经济日程 //

1、国务院联防联控机制定于11月5日（周六）下午15:00召开新闻发布会，国家疾控局相关司局负责同志和有关专家将出席，介绍科学精准做好疫情防控有关情况，并回答媒体提问。