1. 商务部：中欧双方同意尽快重启电动汽车反补贴案价格承诺谈判。

2. 国际金价持续走高，国内多家黄金珠宝品牌首饰金价突破960元/克大关。

3. 美团启动骑手养老保险试点：满足条件即可补贴50%，可自主选择参保地。

4. 江苏省住建厅首次设立首席科学家，中国工程院院士缪昌文出任。

5. 江西南昌县通报三所学校违规招生情况，三校校长被撤换、取消三年评优。

6. 四川为川菜立法，支持高校开设川菜专业、鼓励川菜厨师海外创业。

7. 福建福清一百年祖屋“被强拆”，7年两次改判，最高检抗诉后，当地政府被判违法。

8. 公司经营困难无力承担此项开支，河北张家口拟取消老年人免费乘坐公交车。

9. FIFA最新排名：国足世界第94近10年新低，被卢森堡、叙利亚等队超越。

10. 东莞长安镇一社区奖励生育：生育二胎奖2万，三胎奖5万，只针对当地户籍。

11. 缅甸地震已致3145人死亡、4589人受伤，另有221人失踪，超两万栋住宅、千栋学校建筑损毁。

12. 特朗普宣布国家紧急状态，全面征关税：欧盟20%，日本24%，印度26%，越南46 ％。

【心语】人生是一场自己和自己的竞技，战胜一个懦弱的自己，更胜过击败其他的生命。--郑秀文

// 热点聚焦 //

1、惠誉发布报告，决定将中国主权信用评级“A+”调降至“A”。财政部对此回应表示，惠誉下调我主权信用评级有失偏颇，不能充分客观反映中国的实际情况和国际国内市场对中国经济回升向好的一致认知。对此我们深表遗憾、不予认可。中国政府预留了充足的政策空间，将根据形势变化，及时研究和动态调整政策储备，确保中国经济持续健康发展。

2、沪深北交易所出台程序化交易监管实施细则，明确将对瞬时申报速率异常、频繁瞬时撤单、频繁拉抬打压以及短时间大额成交等四类异常行为重点监控。明确高频交易认定标准为：单账户每秒申报、撤单笔数最高达到300笔以上，或者单账户全日申报、撤单笔数最高达到20000笔以上。

3、美国总统特朗普“对等关税”落地，叠加ISM服务业PMI创九个月新低，美国10年期国债收益率一度大跌11个基点至4%以下，创下自去年特朗普胜选以来新低，市场押注美联储今年降息四次、每次25基点的概率已飙升至50%。首次降息的时间点也被提前至6月，此前市场预计美联储要到7月份才会行动。同时，市场押注欧洲央行和英国央行今年各自还有三次降息空间。

4、自残式关税血洗美股。由于美国总统特朗普宣布了全面征收关税的计划，增加了爆发全球贸易战的风险，美国三大股指大幅收跌，均刷新近5年来最大单日跌幅纪录。道指跌3.98%报40545.93点，标普500指数跌4.84%报5396.52点，纳指跌5.97%报16550.61点。其中，道指、标普500指数均创2020年6月以来最大单日跌幅；纳指创2020年3月以来最大单日跌幅。耐克跌超14%，波音跌逾10%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数跌6.78%，苹果跌超9%，亚马逊跌逾8%。中概股多数下跌，亚玛芬体育跌超13%，世纪互联跌逾9%。

// 环球市场 //

1、亚太主要股指收盘多数下跌，越南胡志明指数暴跌6.68%，创2001年8月底以来的最大单日跌幅。日经225指数跌2.77%。澳洲标普200指数跌0.94%。印度SENSEX30指数跌0.42%。韩国综合指数跌0.76%。

2、欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌3.01%报21717.39点，法国CAC40指数跌3.31%报7598.98点，英国富时100指数跌1.55%报8474.74点。

3、国际油价大幅下跌，美油5月合约跌7.08%，报66.63美元/桶。布油6月合约跌6.78%，报69.87美元/桶。

4、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.89%报3138.1美元；COMEX白银期货跌7.86%报31.925美元/盎司。

5、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌1.7%报1012美分/蒲式耳；玉米期货涨0.16%报458.5美分/蒲式耳，小麦期货跌0.37%报537.25美分/蒲式耳。

6、伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌4.02%报9330.5美元/吨，LME期锌跌2.96%报2707.5美元/吨，LME期镍跌1.75%报15715美元/吨，LME期铝跌1.25%报2458.5美元/吨，LME期锡跌1.7%报37010美元/吨，LME期铅跌1.19%报1951.5美元/吨。

7、欧债收益率普遍下跌，英国10年期国债收益率跌12.5个基点报4.518%，法国10年期国债收益率跌5个基点报3.375%，德国10年期国债收益率跌7个基点报2.649%，意大利10年期国债收益率跌4.3个基点报3.771%，西班牙10年期国债收益率跌4.1个基点报3.302%。

8、美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌14.18个基点报3.694%，3年期美债收益率跌14.38个基点报3.6599%，5年期美债收益率跌12.08个基点报3.7385%，10年期美债收益率跌7.2个基点报4.0398%，30年期美债收益率跌1.13个基点报4.4778%。

9、纽约尾盘，美元指数跌1.66%报101.95，非美货币普遍上涨，欧元兑美元涨1.75%报1.1052，英镑兑美元涨0.7%报1.3101，澳元兑美元涨0.47%报0.6329，美元兑日元跌2.17%报146.09，美元兑瑞郎跌2.56%报0.8592，离岸人民币对美元涨157个基点报7.2806。

// 宏观 //

1、商务部回应美国宣布“对等关税”表示，中方对此坚决反对，并将坚决采取反制措施维护自身权益。贸易战没有赢家，保护主义没有出路。中方敦促美方立即取消单边关税措施，与贸易伙伴通过平等对话妥善解决分歧。

2、央行4月3日开展2234亿元7天期逆回购操作，当日有2185亿元逆回购到期，单日净投放49亿元，本周累计净回笼5019亿元。下周央行公开市场将有7634亿元逆回购到期，下周一还有1500亿元国库现金定存到期。

3、商务部表示，第13次中日韩经贸部长会议就深化贸易投资合作、加强区域及多边合作等深入交换意见，达成广泛共识，为第十次领导人会议贡献经贸成果。并就中日韩自贸协定谈判、供应链及出口管制等诸多议题进行了深入沟通。

4、上海出台26条措施促民营经济高质量发展，涉及持续优化民营经济发展环境、完善民营企业投融资支持政策、解决拖欠民营企业账款问题、依法保护民营企业和民营企业家合法权益等。

// 国内股市 //

1、证监会主席吴清召开专题座谈会，与集成电路、新能源汽车、智能制造、新材料、商业航天、网络经济等领域的民营科技企业代表深入交流。吴清指出，证监会将切实提升资本市场的包容性、适应性，持续增强规则的透明度、可预期性，进一步完善全链条全生命周期的多层次市场服务体系，加力支持优质民营企业做强做优做大。

2、周四A股三大指数震荡收跌，消费电子、高外销占比概念股集体重挫，立讯精密、歌尔股份等多只个股跌停，大消费、中韩自贸区等板块走高。截止收盘，上证指数跌0.24%报3342.01点，深证成指跌1.4%，创业板指跌1.86%，万得全A跌0.76%。市场成交额回升至1.16万亿元。

3、港股三大指数弱势震荡，恒生指数收盘跌1.52%报22849.81点，恒生科技指数跌2.09%，恒生国企指数跌1.31%，大市成交2894.92亿港元。南向资金净买入287.9亿港元，创历史次高；阿里巴巴获净买入34.87亿港元，腾讯控股获净买入超12亿港元。

4、国泰君安证券正式官宣更名为国泰海通证券，14位高管级别人员也集体亮相，其中9位来自国泰君安证券、5位来自海通证券。其中，朱健担任公司董事长、周杰担任副董事长，聘任李俊杰为公司总裁。

5、恒生指数公司发布通知，将自4月28日起终止发布36项不同类别的指数，包括恒生港股通大湾区指数、恒生A股通大湾区指数、恒生沪深港通大湾区香港指数等。

6、美团启动新一轮组织架构调整，原大众点评、SaaS等业务负责人、美团高级副总裁张川转任公司顾问，点评事业部并入核心本地商业。另外，美团宣布启动骑手养老保险试点。

7、证监会同意汉桑科技深交所创业板IPO注册，同意天工股份北交所IPO注册。技源集团沪市主板IPO过会。悍高集团深交所主板首发4月11日上会。

8、针对“小米汽车高速发生事故三人死亡”一事，安徽省公安厅交管总队已指导属地公安机关开展事故调查，事故正调查处理中。

// 金融 //

1、金融监管总局最新发文，调整保险资金对未上市企业重大股权投资的行业范围，增加与保险业务相关的“科技”“大数据产业”，引导保险资金加大对国家战略性新兴产业股权投资力度。同时，对保险机构重大股权投资提出“八不得”，存量业务设5年过渡期。

2、金融监管总局加强商业银行互联网助贷业务管理，明确应当坚持总行集中管理、风险定价合理、业务规模适度的原则。新规要求将增信服务费计入借款人综合融资成本，规不得以咨询费、顾问费等形式变相提高增信服务费率。

3、证监会将修订证券投资基金托管业务管理办法，强化实质展业能力和合规风控能力要求，强化实质展业、风险隔离监管要求，强化客户及产品准入要求等；健全退出机制；允许优质托管机构设立全资子公司专门从事托管业务。

4、央行发布数据显示，截至2024年末，全国参加存款保险的银行业金融机构共计3761家，2024年共归集保费618.831亿元，存款保险基金存款余额698.424亿元。使用存款保险基金682.886亿元开展风险处置。

5、国家医保局等九部门部署推进医保基金管理突出问题专项整治，要求紧盯医保基金使用监督管理涉及的重点对象和重点问题，开展全链条打击治理，推动形成高压态势。

// 楼市 //

1、据中指研究院，一季度，杭州宅地出让金规模高达595.1亿元，已达2024年全年的51%，排名全国第一，同比大涨149%；成交楼面均价为28153元/㎡，平均溢价率高达43.2%；土地出让金、成交楼面价均创2023年以来季度新高。

2、据深圳市房地产信息平台数据，3月份深圳新房住宅预售成交2926套，同比增长30.33%。今年一季度，深圳新房住宅累计预售成交8561套，同比增长76.73%。

// 产业 //

1、商务部介绍，中欧同意尽快重启电动汽车反补贴案价格承诺谈判。中国将加快推进云计算、生物技术、外商独资医院等外资试点项目落地。推动扩大电信、医疗领域的开放试点，稳妥有序扩大教育、文化领域自主开放。

2、日本政府宣布对十余种半导体相关物项实施出口管制。商务部回应表示，中方对此坚决反对，将采取必要措施，坚决维护自身正当权益。

3、工信部部署电子信息制造业2025年度重点工作，要求聚焦集成电路、基础电子和整机系统等领域，培育壮大一批新兴产业和未来产业。

4、据乘联分会初步统计，3月份，全国乘用车市场零售188.9万辆，同比增长12%。其中，新能源市场零售98.8万辆，同比增长39%。

5、中国建成全国手机安全回收体系，中国资环集团手机安全回收处置示范项目向全国省会城市推广。该集团还计划将该模式延伸至电脑、硬盘等电子产品领域。

6、据工信部，1—2月份，我国互联网企业完成互联网业务收入2321亿元，同比下降0.5%；实现利润总额193.4亿元，同比下降6.2%，降幅收窄。

7、据中物联，3月份中国物流业景气指数为51.5%，环比上升2.2个百分点，主要分项指数全面上升。3月份中国仓储指数为50.8%，环比回升0.6个百分点。

8、全国药监系统启动药品经营环节“清源”行动，打击药品经营违法行为，规范网售业态，严防假劣药流入。

// 海外 //

1、美国总统特朗普表示，如果其他国家提出惊人的条件，他将对关税谈判持开放态度；预计未来几周将发放“金卡”签证；乐见利率下降；市场对关税的反应在意料之中；英国对美国的关税待遇感到满意；在马斯克离开后，政府效率工作将继续开展；仍在研究制药和芯片行业的贸易。

2、美联储副主席杰斐逊表示，尽管美国贸易、移民和监管政策的重大变化导致经济前景存在高度不确定性，但利率仍然处于应对各种竞争风险的有利位置，在等待有关政府政策将如何影响经济的更多信息时，美联储不必急于调整利率。

3、美国参议院财政委员会的两位资深议员提出立法，寻求限制美国总统特朗普征收关税的权力，并要求国会在60天内批准新的征税。否则，所有新的进口关税都将失效。

4、欧洲央行3月份会议纪要显示，官员们认为4月会议时再次降息或维持利率不变都是有可能的，这取决于即将公布的数据。欧洲央行管委斯托纳拉斯发表最新讲话表示，美国关税不会阻碍4月降息。

5、法国总统马克龙敦促欧洲企业暂停在美国的投资，以回应美国总统特朗普对欧盟及其他地区征收关税的决定，并考虑针对美国数字服务企业及其融资机制采取反制措施。

6、加拿大总理卡尼宣布，为回应特朗普政府对外国产汽车加征的进口税，加拿大将对美国制造的汽车征收25%的报复性关税。

7、美国3月ISM服务业PMI从前一个月的53.5下降至50.8，虽然仍处于扩张区间，但已创下自去年6月以来的最低水平。经济学家警告称，贸易战如果持续，可能会推高物价、抑制企业招聘，并对整体经济造成下行压力。

8、美国上周初请失业金人数小幅下降6000人至21.9万，表明就业市场暂时保持稳定。前一周续请失业金人数增加5.6万人至190.3万，升至逾三年高点。

9、受联邦政府裁员影响，美国3月份挑战者企业裁员人数同比飙升204.8%，达到27.524万人，创2020年5月以来最高水平，也是有记录以来第三高的月度裁员人数。

10、美国2月份商品和服务贸易逆差较上月收窄6.1%至1227亿美元，略低于市场预期。出口额增长2.9%，进口额略有下降但仍接近历史最高水平。

11、欧元区2月PPI同比升3.0%，预期升3.0%，前值升1.8%；环比升0.2%，预期升0.1%，前值升0.8%。

// 国际股市 //

1、中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.9%，万得中概科技龙头指数跌0.4%。热门中概股方面，亚玛芬体育跌超13%，世纪互联跌逾9%，涂鸦智能跌超9%，大全新能源跌逾8%，小马智行跌超8%。涨幅方面，联掌门户涨超16%，金山云涨逾2%，贝壳涨超2%。

2、美国证券交易委员会披露文件显示，苹果公司CEO库克周三减持10.81万股苹果股票，套现约2418万美元。这是库克一年之内第三次减持苹果股票，累计套现超1.1亿美元。

3、苹果公司在美国加州遭遇一起集体诉讼，被指控通过Apple Books应用实施虚假宣传，索赔金额高达50亿美元。这是苹果近三年来面临的第4起数字内容许可相关诉讼。

4、微软收缩全球数据中心布局。知情人士称，微软近期暂停在印尼、英国、澳大利亚、美国伊利诺伊州、北达科他州和威斯康星州的选址谈判，或推迟这些选址的开发。

5、亚马逊宣布，计划4月9日发射其卫星互联网“柯伊伯计划”的首批27颗卫星。这意味着该公司将与SpaceX的“星链”卫星互联网项目正式展开竞争。

6、英特尔与台积电初步同意组建芯片制造合资企业，台积电将持有新公司20%的股份。

7、福特汽车宣布启动“全美同享”促销计划，多款车型直降数千美元，在竞争对手纷纷涨价应对关税压力之际，逆势降价抢占市场。

8、为应对美国总统开征25%汽车关税，大众汽车计划在其运往美国的汽车标价中增加进口费。

9、德国联邦汽车运输管理局数据显示，今年第一季度，特斯拉在德国的新车注册量仅为4935辆，同比暴跌62%。

10、德国工业巨头西门子同意以51亿美元收购Dotmatics，作为向生命科学公司提供更多人工智能软件战略举措的一部分。

11、拼多多宣布将推出重磅惠商计划——“千亿扶持”，未来三年内拟投入资金、流量等资源超过1000亿元，加码高质量电商生态建设。

12、三菱商事公布三年4万亿日元(约合270亿美元)投资计划，目标是到2027/28财年将净利润提升至1.2万亿日元。

// 商品 //

1、欧佩克+产油国加快原油增产步伐，将在5月份把总产量提高41.1万桶/日，相当于本月约13.8万桶/日增产幅度的三倍，而市场此前预期将维持在当前水平。

2、据上海有色网最新报价显示，4月3日，国产电池级碳酸锂价格跌300元报7.38万元/吨，创逾5个月新低。

3、波罗的海干散货指数跌2.72%报1540点，连续八日下跌。

// 债券 //

1、【债市综述】国债期货全线上涨，30年期主力合约涨1.43%；银行间主要利率债收益率集体大幅下行，2 -30年期国债活跃券均下行超7bp。存款类隔夜回购加权利率下行约12个bp至1.7%下方，七天期和14天期价格同样大幅下滑。交易员表示，美国加征关税幅度超预期，令全球经济承压，中国央行货币宽松何时“择机”出手将成债市接下来的主要博弈点。

2、财政部在伦敦成功发行首笔60亿元人民币绿色主权债券。其中，3年期30亿元，发行利率为1.88%；5年期30亿元，发行利率为1.93%，均低于香港二级市场同期限国债利率水平。总申购金额415.8亿元，是发行金额的6.9倍。

3、深交所发布债券交易中介服务业务指引，明确适当性管理、服务约定、交易意向达成、成交意向达成、交易执行和数据保密等要求，明确展业过程中的禁止性行为。

4、湖南省4月11日将招标发行再融资专项债券650亿元，置换存量隐性债务。

// 外汇 //

1、周四在岸人民币对美元16:30收盘报7.3043，较上一交易日下跌324个基点，本周累计下跌406个基点，夜盘收报7.2820。人民币对美元中间价报7.1889，调贬96个基点，本周累计调贬137个基点。市场人士表示，美国的关税举措加剧市场动荡，不过人民币整体表现相对克制，离岸人民币流动性未明显收紧，表明经历冲击后市场并未明显恐慌，后续要关注中间价会不会跌破7.2元关键关口。

// 重要经济日程 //